לפני כ-10 חודשים בלבד השלימה ענקית התרופות הגנריות טבע גיוס אג"ח בהיקף של 500 מיליון דולר, אולם היא מתכוונת בתקופה הקרובה לגייס כ-300 מיליון דולר נוספים באמצעות אג"ח להמרה, ככל הנראה לצורך מימון הרכישה של חטיבת מוצרי ההזרקה של חברת פולדינג האוסטרלית - כך נודע ל-TheMarker.com.
מנהל הכספים של חברת טבע, דן זיסקינד, לא הכחיש את כוונת הגיוס ואמר כי החברה אכן בוחנת את האפשרות לבצע גיוס, וכי כבר תקופה של מספר שבועות היא נמצאת בקשר עם מספר חתמים. עם זאת, זיסקינד ציין כי כרגע זה אין שום התפתחות קונקרטית שהחברה יכולה לדווח עליה, וכי בשלב זה לא ניתן לספק מספרים מדויקים על היקף הגיוס.
"החברה נמצאת כל הזמן עם היד על הדופק, ובמצבה הנוכחי של טבע, העניינים יכולים לצאת אל הפועל בתוך זמן קצר מרגע שנחליט לבצע את הגיוס", אמר. עוד ציין זיסקינד כי הכניסה של עסקת פולדינג להילוך גבוה (שתעלה לטבע סכום של כ-365 מיליון דולר), תאיץ את הצורך של החברה לבצע את הגיוס, למרות שגם בלי גיוס נוסף טבע יכולה לבצע את העסקה.
כיום יש לטבע 1.6 מיליארד דולר בקופה, ונראה כי היא מתכוונת לבצע את הרכישה במזומן. טבע כבר הספיקה במהלך חייה הבורסאיים לגייס כספים - מעבר להנפקות בשוק ההון - גם על ידי הלוואה מסינדיקט של בנקים, הנפקה פרטית, וגם אג"ח להמרה.
"מאז הגיוס הקודם ולנוכח הקושי לגייס בשוק הראשוני, הפטנט של הנפקת אג"ח להמרה מצא חן בעינינו", אומר זיסקינד ומוסיף כי לכשתיפול לידיה הזדמנות היא אכן תבצע את הגיוס. מניית טבע איבדה אתמול במסחר בנאסד"ק 1.7% והשלימה ירידה של 5% מאז תחילת החודש. יצוין, כי ירידות אלה מגיעות לאחר דו"חות מצוינים שפירסמה טבע לרבעון השני של השנה.
הגיוס האחרון שביצעה החברה באוקטובר 2000 היה בריבית של 1.5% למשך 5 שנים, במחיר מימוש של 86.2 דולר. לאור הביקוש המוגבר יכולה היתה טבע להוריד את הריבית למינימום ולהעלות את שער ההמרה למקסימום (שער ההמרה היווה פרמיה של 26% על המניה ביום הגיוס).
בגיוס הקודם, שבנאסד"ק, בוצע באג"חים שהונפקו מהלך של פיצוי כאשר האופציה המנייתית נשארה בידי המשקיעים האמריקאים והרכיב האג"חי זרם לידיהם של משקיעים מוסדיים בישראל.
1.6 מיליארד ד' בקופה לא מספיקים לטבע: מתכוונת לגייס כ-300 מ' ד' באג"ח להמרה
אילן מוסנאים
7.8.2001 / 11:27