ירידה במספר השחקנים בשוק התקשורת תאפשר יותר תחרות

"פחות שחקנים יאפשרו יותר תחרות", כך אומר היום שלי תשובה, מנכ"ל חברת המחקר פורסייט ל-TheMarker.com, "כניסת שחקנים חדשים לשוק התקשורת והשקעה בהקמת תשתיות עצמאיות זה דבר נכון. מנגד, שימוש בתשלום של נתח בתשתית של שחקן אחר (אנבאנדלינג) טובה ונכונה אף היא. הכל עניין של הגעה לנקודת האיזון הנכונה של כל שוק באשר למינון בין מספר השחקנים לבין מספר התשתיות.

"ראוי להעניק אפשרות לאנבאנדליג, אך הדגמים שאיפיינו את השוק האמריקאי ואת השווקים האירופיים קרסו, ומזה יש להיזהר.

"ניסוח החוק בארץ טען לאנבאנדלינג גורף בכל חלקי הרשת ולכך התנגדנו, שכן מצב זה היה מוביל ל'מלחמת אנבאנדלינג' בין כל השחקנים בשוק. נוסף על כך יש להבין כי אנבאנדלינג תמיד מלווה בעיכובים והתהליך אינו חלק. אין שום אינטרס ל'בזקים' לאפשר למתחרים גישה קלה לרשת שלהן ולרוב בכוחן למרר את חיי השחקנים החדשים והנפסדים ממלחמה זו יהיו הלקוחות".

תשובה סבור כי בארץ המצב יהיה דומה. בזק , לדעתו, תבצע "התגוננות לגיטימית" ותקשה במתן גישה לרשת שלה. "על כן בוויכוח בין הסעיף המעניק את הסמכות באישור אנבאנדליג בידי שר התקשורת לבין תפישת האנבאנדלינג הגורף הבענו את עמדתנו", מסכם תשובה.

בהקשר זה, היועץ המשפטי של משרד התקשורת, יזהר טל, קבע אתמול, לאחר בחינה, כי אין כל ניגוד אינטרסים בהליך ההתקשרות בין משרד התקשורת לבין חברת המחקר פורסייט. פורסייט נשכרה על ידי המשרד לשם עריכת מחקר מקיף על נושא האנבאנדלינג ומשמעויותיו. אישור קודם ניתן על ידי ועדת החוזים. החשד לניגוד אינטרסים עלה לכשהתברר שהחברה ייעצה בעבר לחברות מתב וברק.

תשובה מעריך כי "יהיו 3 שחקנים בשוק הטלפוניה, אך למעשה שניים וחצי שחקנים. על פי הערכות שלנו נקודת החדירה שמבססת את מעמדו של שחקן בשוק נאמדת בהשגת נתח שוק של כ-13%. על פי חישוב זה בזק תיאלץ להפסיד כ-25% מנתח השוק שלה בכדי שיהיו שני שחקנים יציבים בשוק. לא נראה שזה יקרה.

"השוק הוא של הקונגלומרטים ולא של שחקני הנישה. להוציא חברות בודדות דוגמת מד-1 ש'חוזקה בעצמאותה', אינני רואה חברות שיוכלו לשרוד כחברות נישה בשוק".

באשר לשאלה האם כדאי לכבלים להתחרות בבזק ב-Voice, אומר תשובה כי בזק מנהלת סבסוד צולב ומרוויחה בעיקר על הקווים העסקיים בהם נעשה שימוש רב.

לדבריו, "היכולת של בזק להוריד מחירים גדולה יותר, שכן חברות הכבלים ייאלצו להתמודד עם ההשקעות בתשתית. כמו כן, רמת המחירים של בזק היא מהנמוכות בעולם וכשאלמנט המחיר נמנע מחברות הכבלים, לא ברור אם וכיצד יתקפו חברות הכבלים את בזק ב-Voice?

"מכאן שהתחרות תיסוב על טיב השירותים, היכולת להעניק 'שירות משמעותי'". תשובה לא מוציא מכלל אפשרות כי בתחום סלי התעריפים יוכל משרד התקשורת להעניק יתרון לחברות הכבלים בכניסתן לתחרות.

"אין היום משקיע לבזק. לא אסטרטגי ולא פיננסי", קובע תשובה. לטענתו, "בזק נמצאת היום קרוב מאוד לפוטנציאל התמחור שלה. פוטנציאל ההשבחה של בזק היום הוא לא דרמטי כ-10%-15% לכל היותר. כמו כן, כיום יש מגמה עולמית של נדידה החוצה משווקים בסדרי הגודל של ישראל ועל כן אני צופה עיכוב בהפרטת החברה".

בניתוח תחום הסלולר טוען תשובה כי "עד סוף השנה שוק הסלולר יגיע לרוויה והצמיחה תחל להתבטא בצמיחה במבנה ה-ARPU - הכנסות משירותים - המובייל אינטרנט יהיה מבוסס שירותים".

"קיימים להערכתי שני מודלים אפשריים בשוק הסלולר: האחד - 15% תוספת הכנסות על שירותים בתוך כ-4-5 שנים, אך כלל לא ברור אם שיפור זה יוכל להוביל להורדת המחיר ב-Voice. כמו כן, לא ברור האם החברות יוכלו לרדת מגובה ה-ARPU של 45-50 דולר למנוי שהפך חצי סטנדרד בשוק. אפשרות השנייה היא שנקבל שיווי משקל קרטליסטי בין השחקנים בשוק".

"מירס ללא 1.2 מיליון מנויים לא תגיע לאיזון תפעולי. היא יכולה להיות שחקן נישה. ההתמקדות שלה בהפיכה למפעיל רביעי היא טעות. דווקא ההתמקדות בנישה המוסדית והתייעלות הם שייצרו עבורה תזרים חיובי ויאפשרו לה לשרוד".