כ-85% מהמשקיעים לא יודעים להשיב על שאלות בסיסיות בתחום ההון

כ-85% מהמשקיעים האמריקאיים שהשתתפו בסקר לא הצליחו להשיב נכונה על 5 שאלות בסיסיות הנוגעות לדרכי התמודדות עם שוקי מניות בתקופות שפל ובעיות פיננסיות אחרות, כך עולה ממחקר שפורסם ע"י חברות מחקר ללא מטרות רווח.

1% מהנשאלים השכילו להשיב נכונה על 4 או 5 שאלות, ו-15% ענו נכונה על 3 שאלות או יותר. הסקר נערך ע"י סקיוריטיז אינבסטור פרוטקשן (SIPC) ונשונל אסוסיאיישן אוף אינבסטורס (NAIC). הממצאים מראים שעל אף המספר הרב של אנשים המחזיקים במניות, ההשכלה בתחום טעונה שיפור.

לדוגמה, יותר מ-4 מכל 5 משקיעים אינם מבינים את מנגנון פקודות המרג'ין. הברוקים בארה"ב מאפשרים למשקיעים לרכוש מניות באשראי הגבוה בשיעור מסוים מהמזומן שהם מחזיקים בחשבונם, כאשר המניות משמשות בתור ערבון. במקרה שמחיר המניה צונח, הברוקר יכול להוציא Margin Call, פקודה הקוראת למשקיעים להחזיר את האשראי, בדר"כ באמצעות מכירת המניות.

רק 14% מתוך 933 המשקיעים הבוגרים שנסקרו ידעו כי, בהתאם לחוקי הבנק הפדרלי, 25% הוא הסף בחשבון מרג'ין (האשראי אותו מעניק הברוקר למשקיע) אשר תחתיו רשאי הברוקר להוציא פקודת מרג'ין. 39%, בערך 2 מכל 5, לא ידעו לספק אפילו ניחוש מושכל.

"בשנים האחרונות גוברת המודעות לכך שלמשקיעים חסר מידע, או גרוע מכך, שהם מחזיקים במידע שגוי, לגבי מספר נושאי מפתח בהם הם עשויים להיתקל בעתות קשות בשווקים הפיננסיים", אמר מייקל דון, נשיא SIPC.

רוברט או'הארה מ-NAIC הוסיף כי "משקיעים חדשים מצטרפים לשווקים פריים ללא שמץ של מושג כיצד יש לנהוג בזמנים קשים. על אנשים להקדיש זמן ללימוד יסודות ההשקעות ואז ליישמם".

ממצאים נוספים: פחות ממשקיע אחד מתוך 5 יודע כי אין ביטוח להפסדים בשוק המניות, וכ-2 מתוך 3 משקיעים אינם יודעים מהו הדבר הראשון שיש לעשות כשנתקלים בבעיות עם הברוקר.

עורכי המחקר דחקו במשקיעים להעלות את התלונות נגד חברות הברוקראז' על הכתב, שכן תיעוד הינו הכרחי במצב בו מעוניינים לקבל חזרה כסף מחברות שהתמוטטו כתוצאה מהונאה או גורמים אחרים.