כלל תעשיות בוחנת גיוס של 100 מיליון דולר באג"ח

בזמנים קשים אלו בשוק ההון, בהם גל ההנפקות כמעט ונעצר לחלוטין, פונות החברות לאפיק האג"חי לצורך גיוס הון לפעילות השוטפת. רק בסוף השבוע שעבר קבוצת דלק השלימה גיוס של 150 מיליון שקל, וקבוצת אי.די.בי השלימה גיוס של 276 מיליון שקל, והיום נודע כי כלל תעשיות בוחנת גיוס של עד 100 מיליון דולר באג"ח.

גיוסים אלו מצטרפים למספר גיוסים גדולים נוספים שנעשו בתקופה האחרונה באמצעות אג"ח, כך שבסיכום החודשים האחרונים והתקופה הקרובה, יגייסו החברות הגדולות סכום של למעלה ממיליארד שקל. בין החברות ניתן למצוא גם את החברה לישראל שגייסה כ-130 מיליון שקל, פועלים השקעות , הכשרת הישוב , ומבני תעשייה .

ההחלטה לגבי גיוס ההון של כלל תעשיות עדיין לא עברה בדירקטוריון החברה, ולדברי מעלות, שדירגה את ההתחייבויות של כלל תעשיות ואת האג"ח שבמחזור ב-+AA, הבחינה נעשתה על מנת לקבל תמונה על מבנה ההון של החברה במידה שיתבצע גיוס בהיקף שכזה. גיוס ההון של כלל תעשיות יעשה בעיקר על מנת להחליף חוב בנקאי.

כלכלני מעלות מעריכים כי הסיכון הענפי המשוקלל של הקבוצה נמוך יחסית, זאת בזכות פעילות החברה במגוון רחב של ענפים. במעלות מציינים כי האיתנות הפיננסית של החברה טובה מאוד כמתבטא ביחס כיסוי החוב על ידי אחזקות החברה ויחסי המנוף בחברה. להערכתם, החברה תפעל להקטנת המנוף הפיננסי.

במעלות מציינים כי הקבוצה שוקדת כיום על הבראה וארגון תיק ההשקעות, תוך מימוש השקעות לא סינגרטיות ובעלות פוטנציאל השבחה נמוך, והבראה של חברות המצויות בקשיים, שהן בעלות פוטנציאל השבחה גבוה. להערכתם, כיום מצויה קבוצת אי.די.בי בתהליך שינוי בעלות ואיחוד מטות ההחזקה לצורך התייעלות והקטנת הדיסקאונט המאפיין את חברות האחזקה.