קרן פייט מושיטה גלגל הצלה לסולבר ונכנסת להשקעה בחברת הסויה המקרטעת של קיבוץ חצור. ההסכם כולל הצעת רכש לחוב הבורסאי של החברה שיקטן ב-100 מיליון שקל, הקצאת מניות לבעלי החוב והקצאת מניות לפייט שתהפוך לבעלת השליטה בחברה.
פייט תשקיע בחברה 80 מיליון שקל וסולבר תקצה לקרן ההשקעות 12.7 מיליון מניות במחיר של 6.29 שקלים למניה - 7 אגורות פחות ממחיר הפתיחה בבורסה הבוקר. לאחר ההקצאה פייט תחזיק כ-47.5% מהחברה ותקבל 2.5 מיליון אופציות במחיר מימוש של 10 שקלים.
במקביל, סולבר תתחייב לגייס 20 מיליון שקל ממקורות עצמיים, מוסדיים או בנקים. התמורה הכוללת - 100 מיליון שקל - תשרת את החברה בהצעת רכש לאג"חים מסדרה א' וב':
בעלי החוב יקבלו 570 שקל ו-15.8 מניות עבור 1,000 שקל ערך נקוב של אג"ח מסדרה א' ו-480 שקל בתוספת 13.5 מניות עבור 1,000 שקל ערך נקוב של אג"ח מסדרה ב'. ההסכם כפוף לקבלת הסכמות מהבנקים, קבלת אישור מוועדות הביקורת, הדירקטוריון והאסיפה הכללית של החברה ואישור ההסדר על ידי בית המשפט.
בנוסף, בעל השליטה הנוכחי בחברה, קיבוץ חצור, יפחית את דמי הניהול השנתיים המשולמים לו לרמה של 300 אלף דולר במקום 720 אלף דולר ופייט תקבל דמי ניהול שנתיים של 200 אלף דולר. ההסכם אמור להזרים כ-200 מיליון שקל להונה העצמי של החברה, שעומד כיום על כ-73 מיליון שקל ביחס למאזן כולל של מעל חצי מיליארד שקל.
סולבר הונפקה בתחילת 2004 ואת חמשת הרבעונים האחרונים סיימה בהפסד משוקלל של קרוב ל-50 מיליון שקל. עירוי המזומנים להון העצמי והפחתת החוב מהווים תנאי הכרחי להמשך קיומה של החברה, שנשענת כיום על אשראי בנקאי בהיקף גבוה לצורך פרעון התחייבויותיה.
יצרנית שמני הסויה והתערובות הקיבוצית גייסה בתחילת 2004 כרבע מיליארד שקל ומייד לאחר מכן דיווחה על הפסדים כבדים שהיוו אכזבה רבה, נוכח ביקושי השיא להנפקת החברה, שהאמירו ל-1.6 טריליון שקל.
פייט תרכוש את השליטה בסולבר תמורת 80 מ' שקל
עומר שרביט
20.7.2006 / 10:59