נשואה זנקס: פרטנר תצטרך לגייס עוד 150 מיליון דולר למעבר לדור השלישי

בית ההשקעות נשואה זנקס מעניק המלצת "קנייה" למניית פרטנר עם מחיר יעד של 29.5 שקל.

בבית ההשקעות מעריכים כי שוק הסלולר ימשיך להיות הקטר המוביל בשוק התקשורת הישראלי עם היקף שוק הצפוי להגיע ב-2001 ל-5.3 מיליארד דולר לעומת 4.7 מיליארד דולר ב-2000.

חיים ישראל, אנליסט התקשורת בנשואה זנקס, מעריך כי שדרוג המערכת של חברת פרטנר לטכנולוגיית הדור השלישי תצריך מימון נוסף של 150 מיליון דולר ותכביד על תזרים המזומנים שלה. פרטנר כבר ניצלה למעשה 550 מיליון דולר מסך אשראי של 700 מיליון דולר.

בבית ההשקעות סבורים כי פרטנר תגיע לנתח שוק של 24% משוק הסלולר הישראלי השנה ול-26% ב-2002.

שיעור ההכנסה למנוי צפוי לרדת, להערכת כלכלני בית ההשקעות, ל-192 שקל ב-2002, לעומת 214 שקל השנה.

בנשואה זנקס מצפים לצמיחה רבעונית נמוכה יותר לפרטנר השנה, כ-7%-9%, כשהרווח השנתי יגיע ל-3 מיליארד שקל, 44% צמיחה לעומת השנה המקבילה. כמו כן, מעריכים כי הצמיחה השנתית תקטן ל-14.1% ב-2002 ותשוב לעלות ב-2003 עם צמיחה משוערת של 22.1%. מניית פרטנר נסחרת במחיר אטרקטיווי, תוך דיסקאונט של 35% לעומת מכפיל ה-EBITDA.

חברת פרטנר המספקת שירותים ללמעלה ממיליון משתמשים ומחזיקה בנתח של 22% משוק הסלולר הישראלי, היא השחקנית היחידה בשוק הישראלי שעושה שימוש בטכנולוגיית ה-GSM.

לצפייה בריכוז המלצות האנליסטים לחצו על הלינק המלצות אנליסטים בתפריט הימני.