מריל לינץ' ממשיך במסורת המחמאות לתרו: הרבעון השני יהיה חזק

ביום חמישי הקרוב אמורה חברת הפרמצבטיקה תרו לפרסם את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של 2001. שנת 2001 עד כה מסמלת התפתחויות חיוביות ביותר לחברה, דבר שבא לידי ביטוי גם בעלייה של כ-110% במחיר המניה מאז תחילת התקופה.

בבית ההשקעות מריל לינץ' מפרסמים היום דו"ח קצר בן עמוד ובו הם מגדירים את הרבעון השני כ"חזק" - כלומר - רווח של 41 סנט למניה (צמיחה של 131% מרווחי הרבעון המקביל) או 5.2 מיליון דולר והכנסות של 35.3 מיליון דולר (צמיחה של 44% מהרבעון המקביל ושל 24% מהכנסות הרבעון הקודם). הרווח התפעולי אמור להסתכם ב-7.3 מיליון דולר ברבעון.

לדברי האנליסט פול וודהאוס, המכירות מהתרופה החדשה - לוטריזון - אמורות להסתכם ברבעון השני ב-6 מיליון דולר, וזאת ממכירות של חודש אחד בלבד של התרופה שנכללות בתוך תוצאות הרבעון. ההכנסות מהלוטריזון אמורות להסתכם ב-15 מיליון דולר וב-25 מיליון דולר בהתאמה, בשנים 2001 ו-2002 - הערכות שעשויות, לשיטת וודהאוס, להתברר כשמרניות.

תרו מוסיפה לדחוק את שרינג

השוק הכולל לתרופת הלוטריזון נאמד בכ-200 מיליון דולר בארה"ב והוא הסתכם במונחי המוצר המקורי ב-100 מיליון דולר בשנת 2000. תרו מוכרת את הקרם תחת השם Clotrimazole/Betamethasone, והוא הגרסה הגנרית ללוטריזון של חברת שרינג, שאף הוא מיועד לטיפול בסימפטומים דלקתיים (גירוד, נפיחות ואדמומיות).

לפי הנתונים, עד ה-6 ביולי - סיומו של השבוע החמישי לשיווק התרופה - נתח השוק של תרו כבר עלה ל-47.8%, בעוד זה של שרינג מסתכם כעת ב-41.3% ושל Fougera (החברה השלישית המשווקת את התרופה) מסתכם ב-11%. בסיומו של השבוע הרביעי, תרו החזיקה בנתח שוק של 46.4%, שרינג ב-46.4% אף היא, והחברה השלישית החזיקה בנתח של 11%.

יצוין, כי בצורה אבסולוטית המכירות של הלוטריזון ירדו בשבוע שהסתיים ב-6 ביולי, אולם בבית ההשקעות מעריכים שהיה זה בשל חג העצמאות האמריקאי שחל ב-4 ביולי. גם נתח השוק של החברה בתרופה הגנרית warfarin הצליח לעלות, מה שמפספק לדברי האנליסט אישור לכך שתרו היא לא רק "סיפור של לוטריזון".

בשנת 2001 כולה, האנליסט מעריך כי הרווחים יאמירו ל-1.67 דולרים למניה ובשנת 2002 הם כבר צפויים להסתכם ב-2.45 דולרים. תרו נסחרת בבורסת הנאסד"ק לפי שווי שוק של 830 מיליון דולר, ובחולשה שחוו מניות החברה בתקופה האחרונה (איבדו 14.3% מאז תחילת יולי) ממליץ האנליסט לראות כהזדמנות קנייה.

לצפייה בריכוז המלצות האנליסטים לחצו על הלינק המלצות אנליסטים בתפריט הימני.