חברת בריזקום הטילה שיעבוד על כל נכסיה, לצורך קבלת קו אשראי מבנק ישראלי - כך עולה ממסמך הרישום שהגישה החברה לרשות לניירות ערך הישראלית במסגרת תהליך הרישום הכפול שהיא מבצעת בימים אלה. בריזקום, הנסחרת כיום בבורסת הנאסד"ק לפי שווי שוק של 128 מיליון דולר, מתכננת להתחיל להיסחר בת"א לקראת סוף יולי 2001.
החברה לא ציינה מיהו אותו בנק, אולם נראה כי המדובר בבנק הפועלים . יחד עם זאת, שווי נכסיה של בריזקום - כולל ציוד ומקרקעין - אינו מרשים כלל. אלה הסתכמו בכ-7.3 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון של 2001, והחברה אף מציינת במפורש במסמך הרישום כי אין בידיה שום רכוש "רציני".
קווי אשראי בשווי של 10.5 מ' ד'
מקורם של קווי האשראי של בריזקום, המתמחה בתקשורת אלחוטית רחבת פס, בבנק הפועלים ובבל"ל. בסוף שנת 2000 היה שוויים המצרפי של שני קווי האשראי הללו 10.5 מיליון דולר, כאשר מתוכם 6.5 מיליון דולר בהלוואות לטווח קצר (עד שנה) ו-4 מיליון דולר נתונים לבחירה של בריזקום בין טווח קצר לטווח ארוך (עד 4 שנים).
ההלוואות במסגרת קווי האשראי יכולות להיעשות או בדולרים או בשקלים. אם החברה בוחרת לבצע את ההלוואה במסלול שקלי, מדובר בטווח קצר בלבד, והיא תשלם ריבית של פריים+0.35%. אם היא תבחר לממש אותם בצורה דולרית, היא תשלם לייבור+0.6%-2% - בהתאם לכללים שנקבעו לגבי הסכומים.
במסגרת ההסכם יכולים שני קווי האשראי להיות מופסקים על ידי הבנקים בכל עת שיחפצו, ואולם שניהם בחרו דווקא להאריך את ההסכמים אף שפקעו בסוף שנת 2000 ובתחילת 2001. קו אשראי אחד, בסכום של 8.5 מיליון דולר (ככל הנראה, מבנק הפועלים), פג בסוף השנה ואולם הוא הוארך עד לסוף מארס 2002, ובמקביל, הסכום שלו צמח ל-9 מיליון דולר.
קו האשראי השני (החברה אינה מציינת באיזה בנק מדובר אך נראה כי זהו בל"ל), שהיה בגובה של 2 מיליון דולר, פג בסוף ינואר 2001, ואולם הוא הוארך עד ל-30 בספטמבר 2001 וסכומו המקורי נותר בעינו.
דמי השכירות בת"א צמחו
בריזקום אף מעדכנת במסמך הרישום כי היא צפויה לשלם הוצאות ריבית בשווי של 185 אלף דולר במשך 4 שנים, על רקע האשראי שהוענק לה מבנק הפועלים (באמצעות פועלים נכסים) בשווי של 4 מיליון דולר, תמורת 300 אלף אופציות במחיר מימוש של 1.05 מיליון דולר.
יצוין כי חברות בסדר הגודל של בריזקום מתאפיינות לרוב בנכסים קבועים בשווי נמוך יחסית, ואם מצבן טוב - אזי המזומנים בקופה אמורים לפצות על כך. אצל בריזקום יתרות המזומן הסתכמו ברבעון הראשון של השנה ב-143.1 מיליון דולר.
העובדה שאין לחברה קרקעות בבעלותה אילצה אותה לשלם סכומים לא מבוטלים על שכירות. בשנה שעברה דובר בסכום של 986 אלף דולר על שכירת משרדיה בתל אביב, והחל מאפריל 2001 היא שינתה את החוזה לשכירות של 78.7 אלף מ"ר ברחוב הברזל בתל אביב, שמסתכמת - בתוספת הוצאות חניה - ב-1.8 מיליון דולר בשנה.
בנוסף לסכום שבריזקום שילמה בשנה שעברה על הקרקעות בת"א, היא הוציאה 236 אלף דולר נוספים תמורת שכירות משרדיה בסן דייגו שבקליפורניה. סכומים קטנים יותר שילמה החברה תמורת שכירת משרדיה בבריטניה, צרפת, גרמניה, רומניה, סין והונג קונג.