בעלי קרדן יצטרכו לספק בטחונות אישיים למימון עסקת קרדן ואי.די.בי

אנשי העסקים יוסף גרינפלד ואבי שנור יצטרכו לספק לבנק הפועלים בטחונות אישיים כנגד האשראי שתקבל קבוצת קרדן השקעות לרכישת מניות אי.די.בי. על פי ההערכות, אמורה קרדן להשקיע בעסקה כ-150-200 מיליון דולר - יותר משווי השוק הנוכחי של קרדן בבורסה.

גרינפלד ושנור הם בין היתר הבעלים של חברת היהלומים אסטרא, הנחשבת לאחת מהחברות הגדולות בענף. משרדי אסטרא ממוקמים במגדל יהלום במתחם הבורסה ברמת גן ובהם מועסקים עשרות עובדים. על פי הערכות, מגלגלת אסטרא מאות מיליוני דולרים בשנה. אסטרא עוסקת במסחר ביהלומי גלם, בעיבודם (באמצעות מפעל שבבעלותה) ובמכירתם מאוחר יותר למפיצים.

נכון לסוף שנת 2000 עמד המאזן המאוחד של קרדן על 1.38 מיליארד שקל, והמאזן של קרדן השקעות "סולו" (ללא החברות הבנות) עמד על 446 מיליון שקל. יתרת המזומנים של קרדן השקעות "סולו" אפסית, ולכן ההנחה היא שקבוצת קרדן תיאלץ לממן את מרבית הרכישה בהון זר - חלקו מבנקים ישראליים (בעיקר בנק הפועלים והבינלאומי ) וחלקו מבנקים זרים.

במאזן של קרדן השקעות מופיעות התחייבויות לטווח קצר וארוך בהיקף של כ-220 מיליון שקל, שיגדלו כמובן באופן משמעותי עם רכישת מניות אי.די.בי. בהקשר של בנקים זרים חשוב לציין את קשריה של קרדן עם שניים מהבנקים הגדולים בעולם, דויטשה בנק וסיטיבנק, השותפים עימה ועם חברת אזורים מקבוצת אי.די.בי בחברת GTC, הפועלת בתחום הנדל"ן במזרח אירופה.

GTC השלימה לאחרונה גיוס של 300 מיליון דולר ממשקיעים מוסדיים בלבד, ולכן סביר להניח כי קרדן לא תתקשה למצוא מקורות למימון העסקה.

קבוצת אי.די.בי השלימה לאחרונה גיוס הון בהיקף של 180 מיליון שקל באמצעות הנפקת אג"ח למשקיעים מוסדיים. על פי הערכות, אמור גיוס זה להקטין את חובות הקבוצה לבנקים בכדי לעזור למצטרף הפוטנציאלי לקבוצת אי.די.בי להתגבר על מגבלת לווה בודד. מגבלה זו נובעת מתקנות בנק ישראל ומגבילה את היקף ההלוואות שיכולים הבנקים להעביר ללווים הקשורים בקבוצה אחת.