הראל שוקי הון מעניקה המלצת "קנייה לטווח ארוך" למניית קסטרו

כלכלני בית ההשקעות הראל שוקי הון מעניקים המלצת "קנייה לטווח ארוך" למניית קסטרו ומציבים לה מחיר יעד של 33.1 שקל הגבוה ממחיר השוק בכ-40%. להערכת הכלכלנים שוויה הכלכלי של קסטרו נאמד ב-190 מיליון שקל, לעומת שוווי שוק נוכחי של 135 מיליון שקל בלבד. ההפרש הגדול בין השווי הכלכלי לשווי השוק, נובע להערכת הכלכלנים, מהסחירות הנמוכה של המניה. זו, מיוחסת לעובדה ש-85% מהון המניות מוחזק על ידי בעלי עניין בחברה. "תהליך פיזור המניות בו נוקטת החברה לאחרונה צפוי לתרום לעלייה במחזורי המסחר במניה ולהשפיע על מחירה בעתיד" סבורים בהראל שוקי הון.

הכלכלן מיכה מלכא, מהראל שוקי הון, סבור כי בשנים האחרונות עברה קסטרו שינויים רבים שהפכו אותה מעוד חברת טקסטיל במלחמת שרידות לחברה בעלת מותגי אופנה מובילים. מלכא הוסיף כי הצמיחה שאפיינה את החברה בשנים האחרונות צפויה להימשך אם כי בשיעורים נמוכים מאלו שהציגה בשנת 2000 (37.2% בהכנסות). להערכתו, צפויה קסטרו לצמוח בשנת 2001 ב-26% ולהראות הכנסות של 285 מיליון שקל, וב-2002 היא עתידה לצמוח ב-20% כך שמחזור ההכנסות הצפוי לה יעמוד על 342 מיליון שקל.

להערכתו של מלכא, פתיחת רשת החנויות לגברים (Castro Men) נחלה הצלחה רבה בשנת 2000 והיוותה את מנוע הצמיחה של קסטרו ברבעון הראשון של 2001. מלכא מציין כי החברה ביצעה מספר שינויים אסטרטגיים הממצבים אותה כחברה יציבה ורווחית דוגמת המעבר של קסטרו לייצור באמצעות קבלני משנה, שדרוג מערך החנויות ברשת לשיפור חוויית הקנייה והפסקת פעילות היצוא שתרמה רק 3% להכנסות תוך שהיא מציגה שיעורי רווחיות נמוכים.

קסטרו סיימה את הרבעון הראשון של 2001 עם הכנסות של 68 מיליון שקל, המשקפות גידול של 34% ביחס לרבעון המקביל. הרווח הנקי של החברה הסתכם ברבעון הראשון ב-5.5 מיליון שקל, והוא מהווה גידול של 42% בהשוואה לרבעון המקביל.

לצפייה בריכוז המלצות האנליסטים לחצו על הלינק המלצות אנליסטים בתפריט הימני