וורנר מיוזיק, ענקית המוסיקה בראשותו של אדגר ברונפמן הבן, גייסה 554.2 מיליון דולר בהנפקתה הראשונה לציבור, לאחר שקיצצה את מחיר מנייתה כדי למשוך את המשקיעים. וורנר תכננה לגייס 782 מיליון דולר בהנפקה, לפי מסמכים שהגישה החברה לרשות לניירות ערך של ארה"ב (SEC).
וורנר מיוזיק מכרה 32.6 מיליון מניות במחיר של 17 דולר למניה. המחיר המקורי למניית וורנר עמד על 22-24 דולר למניה. המחיר הנוכחי מעריך את שווי החברה בכ-2.43 מיליארד דולר. זאת כשנה לאחר שנרכשה החברה מתאגיד טיים וורנר על ידי קבוצת משקיעים פרטיים בראשותו של אדגר ברונפמן הבן תמורת 2.6 מיליארד דולר. וורנר הודיעה כי בכוונתה להשתמש ב-574 מיליון דולר מכספי הגיוס לכיסוי חובות.
חתמי העסקה הם בנקי ההשקעות גולדמן סאקס, מורגן סטנלי, ליהמן ברדרס, דויטשה בנק סקיוריטיז, בנק אוף אמריקה סקיוריטיז וסיטיגרופ. חתמי העסקה חולקים עמלה של 26.3 מיליון דולר מההנפקה.
וורנר מיוזיק היא חברת התקליטים הרביעית בגודלה בעולם, אך מבחינת נתח שוק בארה"ב היא השלישית בגודלה. עם האמנים החתומים בוורנר נמנים מדונה, גרין דיי, מישל בראנץ' ורוב תומאס. וורנר מיוזיק איבדה בשנת 2004 מנתח השוק שלה לחברות יוניברסל מיוזיק ו-EMI. המחיר הנמוך של מניית וורנר מצביע על אי אמון המשקיעים בכך שוורנר יכולה לשוב ולהגדיל את נתח השוק שלה. ב-2003 הפסידה וורנר מיוזיק 197 מיליון דולר, אולם בשנה שלאחר מכן צמחו הכנסותיה של החברה מ-2.49 מיליארד דולר ל-2.55 מיליארד דולר.
וורנר איבדה אף יותר מנתח השוק שלה. אמנים כמו להקת ההבי-מטאל מטאליקה עזבו את הלהקה, ואמנים כמו קיד רוק ולינקין פארק הביעו את רצונם להשתחרר מהחוזה עם החברה. להקת הראפ-מטאל האמריקאית לינקין פארק אפילו הביעה את רצונה להשתחרר מהחוזה ימים ספורים לפני ההנפקה של וורנר.
לינקין פארק דרשה להשתחרר מהחוזה בן השנתיים, בטענה שוורנר אינה משווקת את הלהקה בצורה יעילה, וכי ההנפקה הראשונה לציבור של וורנר מיוזיק תעשיר את המשקיעים על חשבון המוסיקה והאומנים. חברי לינקין פארק כינו את וורנר מיוזיק "חסרת יכולת להתמודד בשוק המוסיקה העולמי", בשל הקיצוץ האחרון בעלויות החברה. השערות בשוק הן שוורנר מיוזיק וחברת התקליטים EMI ינסו לבצע מיזוג ביניהן, לאחר שני ניסיונות כושלים בארבע שנים.
וורנר מיוזיק מפיצה מוסיקה ל-38 אלף אמנים שונים ובבעלותה הזכויות ללמעלה מ-60 אלף שירים, ביניהם השיר " Happy Birthday to You", אשר מוקלט על כל כרטיס ברכה אלקטרוני, וקרוב לוודאי מכניס לוורנר תמלוגים לא מעטים. מחלקת התקליטים של החברה מהווה 82% מהכנסותיה. שאר הכנסות החברה מגיעות מתמלוגים על השמעות השירים בפרסומות, סרטים או רינגטונים.
אדגר ברונפמן הבן, יו"ר החברה והמנכ"ל שלה, גרף שכר של מיליון דולר ובונוס של 5.25 מיליון דולר מוורנר מיוזיק ב-2004. ליאור כהן, ראש חטיבת התקליטים בארה"ב, קיבל 6.24 מיליון דולר. השניים, וכן עוד שלושה מהבכירים ביותר בחברה, קיבלו שכר ובונוסים כוללים של 21 מיליון דולר, בשנה שלאחר רכישת החברה
מניית וורנר תיסחר לראשונה היום, בבורסת NYSE, תחת הסימול WMG.
וורנר מיוזיק גייסה 554.2 מיליון דולר
הדר תדמור
11.5.2005 / 8:33