קרדיט סוויס: בנק הפועלים ימכור החזקתו בכור עד סוף השנה - ללא הפסדי הון

קונצרן כור ימשיך להפסיד גם ברבעון השני של השנה, ואולם, בנק הפועלים , המחזיק בכ-20% מכור, יצליח למכור את החזקותיו בקונצרן עוד לפני סוף השנה הנוכחית, במחיר שלא יסב לו הפסדי הון משמעותיים. כך עולה מהמלצה שהוציא היום בנק ההשקעות קרדיט סוויס פירסט בוסטון שהגיעה ל-TheMarker.com.

האנליסט אהוד הלפט מקרדיט סוויס מותיר את ההמלצה למניות הבנק על "קנייה", ומציין כי הוא מאמין שהשווי הנכסי של בנק הפועלים מספיק גבוה בכדי להתמודד עם השפל הכלכלי בישראל.

הלפט סבור, כי ההשקעה במניות הבנק אטרקטיווית גם למשקיעים לטווח ארוך, משום שהיא תאפשר להם ליהנות בעתיד מעליית ערכן של מניות הבנק שמתומחרות כיום בחסר - פחות מההון העצמי של הבנק.

עם זאת, הלפט מוריד ב-13% את תחזית הרווח למניה של הבנק מרמה של 1.44 שקלים לרמה של 1.26 שקלים. לאחר ההורדה, מסתבר כי קרדיט סוויס חוזה לבנק הפועלים רווחים הנמוכים ב-6% מאלה של השנה שעברה. הלפט אומר, כי הורדה זו באה בעיקר לנוכח הפסדים גדולים מהצפוי של החברות הבנות, ובראשן כמובן כור.

הלפט מותיר את התחזית שצופה עלייה של 22% בהפרשה לחובות מסופקים של הבנק, בשל המצב הכלכלי והפוליטי בארץ. עם זאת, בקרדיט סוויס עדיין צופים עלייה של 6% ברווח התפעולי של הבנק, לפני ההשפעה של החברות הבנות.

לצפייה בריכוז המלצות האנליסטים לחצו על הלינק המלצות אנליסטים בתפריט הימני.