גבור ספורט מממשת אופציות במגם

אצל רועי גיל ואיתן אלדר, בעלי השליטה בגבור ספורט , אין רגע דל. הבוקר נודע כי החליטו לממש כ-1.24 מיליון אופציות של קבוצת מפעלי מגם , בהשקעה כוללת של כ-5.4 מיליון שקל.

כזכור, בחודש נובמבר האחרון, מספר ימים לאחר שהושלמה רכישת השליטה במגם ע"י אודי פרומקין ורונן בכור, הקצתה מגם לגבור ספורט כ-5% מהון המניות שלה בתמורה לכ-1.6 מיליון שקל. כעבור כחודשיים רכשה גבור ספורט 5% נוספים ממניות מגם בתמורה לסכום זהה. שתי הרכישות בוצעו לפי שווי חברה של 32 מיליון שקל.

כמו כן, מגם הקצתה לגבור ספורט אופציות לרכישת חבילות מניות נוספות. האופציה האחת, זו שמומשה כעת, ניתנה לתקופה של שנתיים, ולפיה יכולה היתה גבור ספורט, כפי שאכן עשתה, לקבל 10% נוספים ממניות מגם בתמורה לכ-5.4 מליון שקל (מדובר במימוש אופציות לפי מחיר של 4.39 שקלים למניה, מחיר המשקף שווי חברה של 41 מיליון שקל, הנמוך בכ-20% משוויה בבורסה).

האופציה השנייה ניתנה לתקופה של 3 שנים ולפיה יכולה גבור ספורט לרכוש כ-5% נוספים ממניות מגם בתמורה לכ-3.2 מיליון שקל (מדובר במימוש אופציות לפי מחיר של 6.86 שקלים למניה, מחיר המשקף שווי חברה של 64 מיליון שקל, הגבוה בכ-23% משוויה בבורסה).

קבוצת מפעלי מגם עוסקת בשלושה תחומים: תחום מוצרי הבטיחות (החברה מייצרת מיכלי דלק לטנקים ולמטוסים, פרופילים, חגורות הצלה, חליפות לחץ ומצנחים במפעל הממוקם באזור התעשייה בציפורת), תחום הנדל"ן המניב (לחברה מקרקעין ומבנים מניבים באזור התעשייה בכפר סבא) ותחום הרכיבים האלקטרוניים.

כמו כן, היום הוא המועד האחרון להיענות להצעת הרכש שפירסמה תגה סילבר החזקות, הנמצאת בבעלות איתמר ואסתר כובש, לרכישת כ-22% ממניות מגם לפי מחיר של 8.42 שקלים למניה - מחיר הגבוה בכ-61% ממחיר המניה בבורסה.

הצעת הרכש שפורסמה ע"י תגה סילבר היתה בלתי חוזרת והיא בלתי מותנית, כך שבמידה שייענו להצעת הרכש בעלי מניות המחזיקים בכמות מניות הנמוכה מהכמות אותן מעוניינת תגה סילבר לרכוש, הרי שגם אז תבצע תגה סילבר את הרכישה והיא תרכוש את כל הכמות שתוצע לה.

הצעת הרכש הנ"ל היתה חלק מהעסקה במסגרתה רכשה החברה הבת של מגם, תגה מגם (לשעבר מגם מפעלים מאוחדים), בחודש דצמבר 2000 את כל פעילות תגה רכיבים אלקטרוניים (חברה בת של תגה סילבר) בתחום יבוא ושיווק של רכיבים אלקטרוניים וציוד היקפי של מחשבים וכן בתחום יבוא ושיווק רכיבים אלקטרוניים בתחום הטלקומוניקציה, בתמורה ל-32.5 מיליון שקל. השלמת עסקה זו בוצעה בחודש פברואר 2001, ובהתאם לכך פורסמה הצעת הרכש. עלות הצעת הרכש לתגה סילבר מסתכמת בכ-18.3 מיליון שקל והיא משקפת לחברה שווי של כ-83.2 מיליון שקל.

מניית מגם נסחרת בתל אביב לפי שווי של כ-51.8 מיליון שקל. הכנסות החברה בשנת 2000 הסתכמו בכ-14.9 מיליון שקל, כ-2% יותר מההכנסות בשנת 1999. בשורה התחתונה הפסידה החברה בתקופה זו כ-2.2 מיליון שקל, לעומת רווח של 2.4 מיליון שקל שנרשם בשנת 1999. הון העצמי של החברה ליום ה-31 בדצמבר 2000 הסתכם בכ-23.4 מיליון שקל והוא מהווה כ-74% ממאזן החברה.