חברת אם סיסטמס, העוסקת בפיתוח מוצרי איכסון נתונים כגון ה"דיסק-און-קי", מכרה לפנות בוקר בשוק ההון האמריקאי 5.65 מיליון מניות לפי מחיר של 18.5 דולר למניה - גיוס של כ-105 מיליון דולר.
את ההנפקה הובילה סיטיגרופ גלובל מרקט, וסוכני ההפצה הנוספים היו CIBC ,UBS ,HSBC, אונטרברג טובין ותומס וייזל.
לאחר קיזוז עלויות ההנפקה וההפצה תקבל אם סיסטמס סכום נטו של 98.8 מיליון דולר, כך שהעלויות לחתמים הסתכמו בכ-6 מיליון דולר. לחתמים ניתן "גרינשו" - זכות למכירה נוספת של 847 אלף מניות בתוך תקופה של 30 יום. אם יבחרו לממש אותה, תגייס אם סיסטמס סכום נוסף של 16 מיליון דולר.
מנכ"ל אם סיסטמס, דב מורן, זכה בתחרות יזם השנה של פירמת הייעוץ ארנסט אנד יאנג. כמו כן, זכה מורן בתחרות יזם השנה בקטגוריית היי-טק וטכנולוגיה של אותה התחרות.
אל תפספס
זינוק של 150% במניה
אם סיסטמס מפתחת ומייצרת מוצרים מבוססי זיכרון flash ונסחרת בנאסד"ק לפי שווי שוק של כ-490 מיליון דולר. תוצאות הרבעון הרביעי שפורסמו בסוף ינואר הצביעו על כך שלחברה היו בסיום הרבעון כ-80 מיליון דולר בקופתה.
אם סיסטמס ציינה בעבר כי היא זקוקה למזומנים נוספים כדי להבטיח אספקת חומרי גלם עבור הייצור העתידי של מוצריה. לאחרונה חתמה החברה על הסכם שיתוף פעולה עם סמסונג הקוריאנית למטרה זו. ההסכם יקנה לה עדיפות ברכישת זכרונות פלאש במחירים אטרקטיוויים, תמורת שימוש של סמסונג בפטנטים אותם רשמה בעבר אם סיסטמס.
תוצאות החברה לרבעון הרביעי עקפו פעם נוספת את התחזיות, וכללו גם תחזית חיובית להמשך. אם סיסטמס דיווחה על עלייה של 42% בהכנסות ביחס לרבעון הקודם ל-48.3 מיליון דולר. החברה עברה לרווח תפעולי של 839 אלף דולר, ודיווחה על רבעון שני ברציפות של רווח נקי בגובה 1.9 מיליון דולר.
תחזית החברה להמשך כללה צפי לרווח של 40 סנט למניה בשנת 2004, כ-12.9 מיליון דולר, בהתבסס על מספר המניות המונפקות שהיו לה בסיום הרבעון. ההנפקה הנוכחית צפויה כמובן להביא לגידול במספר המניות ולדילול. יחד עם זאת, רונית מאור, סמנכ"לית הכספים של החברה, ביטלה את ההשפעה הצפויה של הגידול במספר המניות בציינה כי תחזית הרווח למניה (EPS) אינה צפויה להיות מושפעת לרעה, מכיוון שהדילול הצפוי ינוטרל על ידי עלייה בהכנסות המימון.
מתחילת 2003 זינקה המניה בכ-150%.