הערכות: הנפקת מכתשים אגן בחו"ל לא תצא אל הפועל

חברת כור החליטה לדחות את ההנפקה של חברת האגרוכימיה מכתשים אגן בחו"ל לרבעון השני של 2004. כך נודע ל-TheMarker.

כזכור, במהלך חודש ספטמבר 2003 פורסם כי מכתשים אגן מתכננת להנפיק ברבעון הראשון של 2004 בין 10% ל-15% ממניותיה בלונדון, ולגייס סכום של 100-200 מיליון דולר. במסגרת ההנפקה היתה אמורה כור לבצע הצעת מכר למניות של מכתשים אגן בהיקף של למעלה מ-100 מיליון דולר. מי שהיו אמורים להוביל את ההנפקה הם בתי ההשקעות מריל לינץ' ויו.בי.אס.

ל-TheMarker נודע כי בישיבה שקיימה הבוקר הנהלת כור, הוחלט לדחות את הגיוס לרבעון השני ואולי אף למועד מאוחר יותר. פעילים בשוק מעריכים היום כי ייתכן, שאחרי שכור מכרה בשבוע שעבר מניות של מכתשים בכ-100 מיליון דולר, החליטה החברה לנטוש את רעיון ההנפקה של מכתשים אגן בחו"ל באופן סופי.

בהמלצה לגבי כור שפורסמה אתמול על ידי בית ההשקעות יו.בי.אס, שביצע את מכירת המניות עבור החברה, כתב האנליסט סטיבן לוי כי מכירת מניות מכתשים אגן הייתה משמעותית ביותר עבור כור, שכן היא תסייע לחברה להקטין את מצבת החובות שלה בצורה דרמטית, וכן תפחית את התלות שלה בחברת מכתשים אגן. לאור זאת, מעריכים בשוק כי הלחץ של כור למימוש המניות פחת, והיא לא תרצה לדלל את עצמה בשיעור גבוה יותר. על כן ייתכן שההנפקה לא תצא אל הפועל.

מכתשים אגן לא אישרה מעולם את הפרטים המדויקים של הגיוס, אולם היא דיווחה בספטמבר לבורסה כי היא בוחנת אפשרויות גיוס הון שונות בחו"ל או בישראל, וכי מקום הגיוס והיקפו טרם נקבעו. דובר החברה אמר היום כי "מכתשים אגן מעולם לא דיווחה על מועד בו תבוצע ההנפקה ולכן היא אינה יכולה להתייחס לנושא". הדובר הדגיש כי החברה בוחנת את גיוס ההון, אולם לא קיבלה שום החלטה פורמלית בעניין ולכן העניין לא דווח לרשויות.

מכתשים אגן דיווחה ברבעון השלישי של 2003 על גידול של כ-29% בשורת ההכנסות שלה לרמה של כ-279מיליון דולר. החברה, שנהנתה ברבעון מהשקת מוצרים חדשים, מהתחזקות היורו מול הדולר וכן מיציבות בשער הריאל, דיווחה על זינוק של כ-71.2% ברווח הנקי לרמה של כ-23.4 מיליון דולר.