בריחת לקוחות מקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הבנקאיות

כ-8,000 עד 10,000 לקוחות זנחו בחודש האחרון את קרנות ההשתלמות וקופות הגמל הבנקאיות לטובת קרנות של גופים פרטיים וזאת על רקע הביצועים הגרועים של הקרנות הבנקאיות בשנת 2003, כך פעיל בכיר בבית השקעות פרטי. הסכום שעבר מידי ניהול הבנקים לניהול פרטי נאמד בכ-1 מיליארד שקל. יש לציין כי מדובר בחשבונות שהועברו בחודש האחרון ועד ה-13 בינואר, המועד החודשי האחרון להעברת הקרנות והקופות. הכסף ייכנס לניהולן של הקרנות והקופות הפרטיות במהלך חודש פברואר.

להערכת הפעיל, לקוחות רבים מעריכים כי העליות בבורסה המקומית צפיות להמשך גם בשנת 2004, ולפיכך מעדיפים להזרים את כספם לגופים הפרטיים אשר ידועים ביכולתם לנצל עליות אלו טוב יותר מעמיתיהם הבנקאיים. יש לציין כי הגופים הפרטיים המובילים כיום בניהול קרנות השתלמות וקופות גמל הם: אקסלנס, הלמן אלדובי, מיטב, אנליסט, קפיטל ברגר ואייפקס.

עוד נודע כי הבנקים הגדולים מכירים את המגמה הזו והחלו בימים האחרונים לפעול כדי למנוע את המשך המגמה. חלק מהבנקים אף הפיצו חוזרים מיוחדים בנושא בקרב מנהלי הסניפים אשר מודיעים להם על התופעה ומדריכים אותם לגבי דרכי פעולה אפשריות.

הנטישה של לקוחות רבים עולה בקנה אחד עם המגמה שנרשמה בשנת 2003, לפיה הקרנות הפרטיות רשמו ביצועים טובים מהקרנות הבנקאיות. קרנות ההשתלמות של בנק הפועלים, כנרת ורעות, וקרן ההשתלמות של קהל, בניהולם של בנק לאומי ובנק דיסקונט, רשמו ב-2003 את התשואות הגרועות בענף קרנות ההשתלמות. שלושת הבנקים הגדולים, המנהלים כשליש מנכסי קרנות ההשתלמות, רשמו ב-2003 תשואה ריאלית (נטו) של 16.6%-16%.

קופת הגמל קהל השתלמות של בנק לאומי ובנק דיסקונט, המנהלת כ-8.8 מיליארד שקל, רשמה ב-2003 תשואה ריאלית (נטו) של 16.08%. קופת הגמל רעות של בנק הפועלים, המנהלת כ-1.6 מיליארד שקל, רשמה תשואה ריאלית (נטו) של 16.3%. קופת הגמל כנרת של בנק הפועלים, המנהלת כ-7.2 מיליארד שקל, רשמה ב-2003 תשואה ריאלית (נטו) של 16.6%.

קרנות ההשתלמות הפרטיות רשמו את התשואות הגבוהות בענף ב-2003. קופת הגמל נתיבות, בבעלות בנק המזרחי וקבוצת קלי, רשמה תשואה ריאלית (נטו) של 27.63%; הקופה מנהלת כ-17 מיליון שקל. קופת גמל נוספת, השתלמות תבור של סולומון שוקי הון, המנהלת כ-17 מיליון שקל, רשמה ב-2003 תשואה ריאלית של 26.2%. מבין הקופות הגדולות, רשמה דש השתלמות של קפיטל ברגר, המנהלת כ-990 מיליון שקל, תשואה ריאלית של 24.77%.

ענף קרנות ההשתלמות הוא הענף הצומח במגזר קופות הגמל; סך נכסי הענף בסוף נובמבר 2003 היה כ-53 מיליארד שקל - קרוב ל-29% מסך נכסי קופות הגמל - בעוד ב-98' היה סך נכסי ענף קרנות ההשתלמות רק 22% מסך נכסי קופות הגמל.