וריסיטי מנסה לשבור את המצור ולגייס השבוע 33 מיליון דולר בוול סטריט

איתן אבריאל

חברת וריסיטי הישראלית תנסה ביום שני או שלישי השבוע לשבור את מצור ההנפקות בשוק ההון האמריקאי ולגייס 33 מיליון דולר בהנפקת מניות ראשונה לציבור. ההנפקה האחרונה של חברה ישראלית שבוצעה בוול סטריט היתה לפני כארבעה חודשים.

שוק ההנפקות האמריקאי כמעט נסגר בחודשיים האחרונים ורק חברות בודדות הצליחו לגייס בו הון, וזאת על רקע הקריסה במניות הטכנולוגיה.

אחת החברות הבודדות מתחום הטכנולוגיה שהצליחה לגייס הון היתה לאודקלאוד, שגייסה לפני שבוע 150 מיליון דולר בהצעה ראשונה של מניות לציבור. הסיבה העיקרית לכך היא שלאודקלאוד נוסדה על ידי מארק אנדרסין, מהיזמים של נטסקייפ.

את ההנפקה של וריסיטי מוביל בנק ההשקעות האמריקאי רוברטסון סטיבנס שהוא מהפעילים ביותר בהנפקות של חברות ישראליות. החברה אמורה להנפיק 3.35 מיליון מניות בטווח מחירים של 8 עד 10 דולרים. לאחר ההנפקה יהיו לחברה כ-17 מיליון מניות, מה שיתן לה שווי של 170 מיליון דולר במחיר העליון של טווח המחירים.

מעניין לראות כי רוברטסון סטיבנס החליט להוציא את החברה לשוק למרות שהיא עדיין לא הציגה רווח. מאז קריסת מניות הטכנולוגיה בוול סטריט גברו ההערכות כי חברות שעדיין לא הציגו רווחים ברבעונים שלפני ההנפקה יתקשו לגייס הון.

וריסיטי מציגה בתשקיף שלה את התוצאות הכספיות למחצית הראשונה של 2000 עם הכנסות של 7.9 מיליון דולר בהשוואה להכנסות של 4.3 מיליון דולר במחצית המקבילה של 1999. הרווח הגולמי של החברה הסתכם ב-6.8 מיליון דולר לעומת 3.4 מיליון דולר. במחצית הראשונה של 2000 החברה הפסידה 4.3 מיליון דולר. נכון לסוף יוני 2000 היו לחברה 14 מיליון דולר במזומן והפסדיה הכוללים מאז הקמתה מסתכמים ב-22 מיליון דולר.

וריסיטי הוקמה לפני 5 שנים על ידי יואב הולנדר ואבישי זילברשץ. החברה עוסקת בתחום פיתוח תוכנות לבדיקת תכנון רכיבים אלקטרוניים. המתחרה הגדולה ביותר שלה היא חברת סינופסיס האמריקאית. במקור רצתה החברה לגייס הון כבר לפני חצי שנה לפי שווי כפול, אולם הנפילות במניות הטכנולוגיה מנעו את ההנפקה, ועתה היא מנסה לצאת במחיר נמוך יותר.

בעל המניות הגדול ביותר בחברה הוא המייסד, יואב הולנדר, שמחזיק 3 מיליון מניות המהוות כ-20% מהון החברה, ושוויין מוערך בכ-24 מיליון דולר במחיר הנמוך בטווח ההנפקה.

בעלות מניות נוספות הן קרן ההון סיכון האמריקאית סקויה קפיטל המחזיקה ב-1.9 מיליון מניות, קרן ההון סיכון ג'מיני הישראלית, המחזיקה ב-850 אלף מניות וקרן ההון סיכון ונגלובל המחזיקה 940 אלף מניות. יזם ההיי-טק זוהר זיסאפל, מבעלי קבוצת רד-בינת, מחזיק גם הוא ב-823 אלף מניות של החברה.

ההוצאות הכוללות של ההנפקה של החברה מוערכות ב-1.76 מיליון דולר - 5.5% מתמורת ההנפקה. לחתמים תינתן זכות לרכוש מניות נוספות בכמות של 500 אלף (Over Allotment). המניה תיסחר תחת הסימול VRST.

הנהלת וריסיטי כוללת את מנכ"ל החברה, משה גבריאלוב, המחזיק ב-830 אלף מניות. גבריאלוב משמש כמנכ"ל מאז מארס 1998 ועלות שכרו הסתכמה בשנה שעברה ב-260 אלף דולר שכר בסיס ועוד 56 אלף דולר בונוס. לפני וריסיטי עבד גבריאלוב בחברת LSI Logic. לגבריאלוב תארים ראשון ושני בהנדסת חשמל ומחשבים מהטכניון.

מנהלים נוספים בחברה הם יואב הולנדר (47) המשמש כטכנולוג הראשי, צ'רלס אלוורז המשמש כמנהל כספים, זיו בנימיני המשמש כמנהל המחקר והפיתוח, פרנסין פרגוסון - מנהלת השיווק, יעקב חנוך מנהל אירופה ולורנס לאפידס מנהל המכירות.