תשובה נכשל בהצעת הרכש למניות דלק בינלאומי

אלי דניאל

חברת דלק נדל"ן מקבוצת דלק, הנמצאת בשליטת יצחק תשובה, הודיעה היום כי הצעת הרכש שפירסמה לפני ארבעה שבועות לרכישת החזקות הציבור בחברת הנדל"ן המניב דלק-בלרון בינלאומי במחיר של 192 שקל נכשלה.

דלק נדל"ן החזיקה במועד פרסום ההצעה בכ-81.8% ממניות דלק בינלאומי. כמו כן, עוד בטרם פורסמה הצעת הרכש נתקבלו במשרדי דלק נדל"ן הודעותיהם של בעלי מניות המחזיקים בכ-5.9% ממניות דלק בינלאומי על כוונתם להיענות להצעת הרכש (על בעלי המניות שהודיעו על קבלת ההצעה נמנים יו"ר דירקטוריון החברה, מנכ"ל החברה ונשיא קבוצת דלק).

לפיכך, כדי להגיע להחזקה של 95% ממניות החברה (המאפשרת רכישה כפויה של יתרת המניות) היתה צריכה דלק נדל"ן שבעלי מניות נוספים, המחזיקים בלפחות 7.3% ממניות החברה, ייענו להצעת הרכש. אולם, בסופו של דבר, שיעור ההיענות להצעה היה נמוך מהדרוש, ומכיוון שדלק נדל"ן לא הצליחה להגיע להחזקה של 95% ממניות דלק בינלאומי - אין בכוונתה להיענות להודעות הקיבול שנמסרו.

דלק בינלאומי היתה פעילה מאוד בתקופה האחרונה, במהלכה רכשה 3 נכסי נדל"ן מניב בקנדה (שני נכסים במונטריאול ואחד בטורונטו) בתמורה לכ-85 מיליון דולר.

כמו כן, מימשה דלק בינלאומי את כל זכויותיה בבניין משרדים הידוע בשם Chatsworth House שנמצא בלונדון בתמורה ל-15.2 מיליון ליש"ט (כ-22 מיליון דולר).

דלק בינלאומי עוסקת בהשקעה ממונפת בנכסי נדל"ן מניב (לתקופות השכרה ממוצעות של 10 שנים). בתוך כך משקיעה החברה, באמצעות חברות מוחזקות בחו"ל, בנכסי נדל"ן מניבים בבריטניה ובקנדה.

מניית דלק בינלאומי נסחרת בתל אביב לפי שווי של כ-94 מיליון שקל. בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2000 הסתכמו הכנסות החברה מהשכרת נכסים בכ-69.6 מיליון שקל - גידול של כ-90% לעומת התקופה המקבילה בשנת 1999. בשורה התחתונה הרוויחה החברה בתקופה זו כ-21.2 מיליון שקל - גידול של 163% לעומת התקופה המקבילה בשנת 1999.

יש לציין כי אתמול הגיש יצחק תשובה הצעת רכש לחברה אחרת - נתיבים איי.אס.פי, בה הוא מחזיק בכ-41% מהמניות.

לעומת כשלונו של תשובה, הרי שהצעת הרכש שפירסמה חברת נ. פלדמן ובנו להחזקות הציבור בחברת פלדטראק סוכנויות (לשעבר, ממסר) נתקבלה. לפיכך, מניות פלדטראק יימחקו בקרוב מן המסחר בבורסה.

פלדטראק עוסקת ביבוא ושיווק משאיות, מיניבוסים וחלקי חילוף מתוצרת חברת איווקו (Iveco), יצרנית אירופית הנמצאת בבעלות קונצרן פיאט האיטלקי. כמו כן, החברה מפעילה מוסך מרכזי לטיפול ותחזוקה של הרכבים המיובאים על ידה.

פלדמן החזיקה טרם פרסום ההצעה בכ-83.6% ממניות פלדטראק, כך שכדי להגיע להחזקה של 95% ממניות החברה היתה צריכה פלדמן שלפחות 11.4% מבעלי המניות של החברה ייענו להצעת הרכש. בסופו של דבר נענו להצעה כ-14.3% מבעלי המניות של החברה, כך שלגבי כ-2.1% ממניות פלדטראק תתבצע רכישה כפויה. עלות הצעת הרכש לפלדמן - כ-2.2 מיליון שקל.