ההפסדים בבורסה דירדרו ב-60% את רווחי כלל ביטוח ברבעון הרביעי

אלי דניאל

ענקית הביטוח כלל החזקות עסקי ביטוח, הנמצאת בשליטת אי.די.בי פיתוח ובנק הפועלים, פירסמה היום את דו"חותיה הכספיים לשנת 2000 המצביעים על ירידה של כ-39% בהיקף הרווח מעסקי הביטוח הכללי, שהסתכם ב-53.5 מיליון שקל, וירידה של כ-25% ברווח מביטוח חיים שהסתכם ב-269.6 מיליון שקל.

הכנסות החברה מהשקעותיה הצטמצמו ב-2000 בכ-12.8% והסתכמו בכ-82.6 מיליון שקל. במהלך השנה רשמה החברה הכנסה של כ-105 מיליון שקל בעקבות מימוש מניות כלל ישראל ואי.די.בי פיתוח, ומקבלת דיווידנד שחולק ברבעון הרביעי ע"י אי.די.בי פיתוח. הכנסה זו יצרה לחברה רווח של כ-43.7 מיליון שקל.

החברה סיימה את 2000 עם רווח מעסקי ביטוח המסתכם בכ-323 מיליון שקל, ירידה של כ-27% לעומת 1999. הרווח הנקי ירד ב-2000 ב-15% והסתכם בכ-242.7 מיליון שקל, לעומת רווח של 285.6 מיליון שקל שנרשם ב-1999.

מאזן החברה הסתכם ליום 31 בדצמבר 2000 בכ-22.3 מיליארד שקל, כאשר ההון העצמי של החברה מהווה כ-6.8% מהמאזן ומסתכם ב-1.52 מיליארד שקל, ירידה של כ-3.7% לעומת ההון העצמי בתום 1999. יש לציין כי הירידה בהון העצמי נובעת מחלוקת דיווידנד בהיקף של כ-300 מיליון שקל שבוצעה בשנת 2000. השקעות החברה בניירות ערך הסתכמו ליום 31 בדצמבר 2000 בכ-12 מיליארד שקל.

בהשוואה לרבעונים הקודמים, תוצאות הרבעון הרביעי אינן "מלהיבות", וזאת לאור החולשה שאפיינה את שוק ההון ברבעון זה בגין האירועים הבטחוניים. הרווח מעסקי ביטוח (כללי וחיים) שהושג ברבעון הרביעי הסתכם בכ-46.9 מיליון שקל, ירידה של כ-37% לעומת הרבעון השלישי, וירידה של כ-45% לעומת הרבעון המקביל. רווח זה כולל רווח של כ-32.7 מיליון שקל מעסקי ביטוח חיים וכ-14.2 מיליון שקל מעסקי ביטוח כללי. החברה רשמה ברבעון הרביעי הפסד של כ-7.8 מיליון שקל בגין השקעותיה.

הרווח הנקי הסתכם ברבעון בכ-23 מיליון שקל, ירידה של כ-60% לעומת הרבעון השלישי.

החברה רשמה בשנת 2000 תשואה על ההון העצמי בשיעור של כ-15%. סך הפרמיות, כולל דמים, הסתכמו בשנת 2000 בכ-5.95 מיליארד שקל, גידול של כ-7.4% לעומת שנת 1999.

באשר לעלויות השכר של נושאי המשרה הבכירים, הרי שהעלות השנתית של משכורת המנכ"ל, אביגדור קפלן, הסתכמה בכ-3.4 מיליון שקל, ואילו עלות משכורתו השנתית של מנהל הכספים, אלכסנדר ליברמן, הסתכמה בכ-2.8 מיליון שקל. עלויות שכר אלו, כוללות משכורת שנתית, בונוס, הפרשות לפיצויים ותגמולים ואופציות שמומשו.

אביגדור קפלן, מנכ"ל החברה, התייחס להשפעת הירידות בשוק ההון על תוצאות החברה. קפלן מסר כי "בתחום ביטוח החיים הושפעו התוצאות ברבעון מההרעה בשוק ההון, שהביאה, בין היתר, לירידה בהכנסה מדמי ניהול. בתחום ביטוח החיים, המצב בשוק ההון גרם לירידה של כ-48 מיליון שקל בהכנסות מדמי ניהול. הפוליסות המשתתפות רשאיות להשקיע עד 25% מנכסיהן בשוק המניות בארץ. מרבית החברות השקיעו בין 20% ל-25% בשוק המניות, כאשר אנחנו השקענו כ-23% מנכסי הפוליסות המשתתפות, במניות. ההשקעה שלנו נעשתה בעיקר במניות ת"א 100 ולא במניות היתר, אולם גם מניות אלו ירדו מאוד וכתוצאה מכך ירד גם ערך התיק".

קפלן התייחס לפדיונות שנרשמו ברבעון ומסר כי "הפדיון ברבעון הרביעי הואט בהשוואה לרבעון המקביל. יש בלימה בקצב גידול הפדיונות המוקדמים של פוליסות ביטוח חיים ואנו צופים שמגמה זו תימשך. ברור שלא ניתן להתעלם מתופעת הפדיונות, אבל מפריזים בהיקפה".

באשר לרפורמה בתחום ביטוח הרכב, מסר קפלן: "הרפורמה היא בלתי הפיכה, אלא אם הכנסת תחוקק חוק חדש. בתחילת אפריל 2001 היתה אמורה להתחיל התחרות של תעריפים גמישים, 10% לכל כיוון, אבל אנחנו מעריכים שניכנס לזה רק בראשית חודש מאי. חברות הביטוח נדרשו לקבל אישור על המקדמים שהן ישתמשו בהם לצורך הרפורמה, ואנחנו קיבלנו בימים האחרונים את האישור למקדמים שלנו".

קפלן התייחס גם למיזוג הצפוי של חברת עילית וחברת אריה, בעקבות החלטת דירקטוריון החברה שנתקבלה אתמול. קפלן מסר כי "המיזוג הארגוני של שתי החברות ייכנס לתוקף בתחילת חודש אפריל 2001. המיזוג המשפטי ייקח יסתיים בתוך מספר חודשים. מבחינה לוגיסטית, החברה הממוזגת תשב במשרדיה של חברת אריה במגדל שלום. כתוצאה מהמיזוג, צפוי צמצום מדורג במספר העובדים. בעילית יש כיום 115 עובדים ובאריה כ-200 עובדים. אנחנו מעריכים שבמסגרת הצמצומים יעזבו כ-40 עובדים. מנכ"ל אריה, ראובן שרוני, יעמוד בראש החברה הממוזגת ואילו מנכ"ל עילית, אליעוז רבין, יכהן כמשנה למנכ"ל של החברה הממוזגת".

קפלן הוסיף כי "בשלוש השנים האחרונות מוזגו לתוך כלל ביטוח החברות איתן ואררט, ולאחר המיזוג הנוכחי, אנו נחזיק בשלוש חברות ביטוח: כלל ביטוח, אריה-עילית וכלל ביטוח אשראי. המיזוג הנוכחי צפוי להביא לחיסכון משמעותי בהוצאות הנהלה וכלליות ובהוצאות ניהול תביעות. מיזוג זה יחזק את מעמדה של החברה הממוזגת, שתיקרא אריה-עילית. החברה הממוזגת תוכל לקלוט ביטוחי חיים מסוכני עילית, אשר עד היום, מכיוון שעילית לא עסקה בביטוחי חיים, הם הפנו את הלקוחות לחברות אחרות".

באשר לתוכניות החברה לעתיד, מסר קפלן כי "החברה לניהול קרנות נאמנות שהקמנו בחודש דצמבר תתחיל לפעול בעוד כחודש. באשר לתקנות ההשקעה החדשות לענף הביטוח, אשר אושרו בוועדת הכספים, בכוונתנו לנצל את האופציה להשקיע בחו"ל. אנו מתכוונים לבחור בגוף זר לצורך ההשקעה בחו"ל. אנחנו נשקיע בחו"ל מתי שזה ייראה לנו מתאים. אין לנו כוונה להשקיע במניות ספקולטיוויות בנאסד"ק, אלא באפיקים סולידיים לצורך פיזור סיכון. באשר להשקעה בנדל"ן בחו"ל, איננו רואים את עצמנו מבצעים השקעה שכזו".

קפלן סיכם באומרו כי "עסקי הביטוח וביטוח החיים לא נמדדים בטווח של רבעון או שנה, אלא בטווח של שנים. צריך לזכור, כי במונחי פרמיה רשמנו גידול בשנה שחלפה, והחברה נמצאת בנתיב הנכון מבחינת סל המוצרים שלה".