נשואה זנקס מעלה את מחיר היעד למניית מכתשים אגן ל-13.2 שקל - גבוה ב-32% ממחיר השוק

ltpgt
בית ההשקעות נשואה זנקס מותיר המלצת "קנייה" למניית מכתשים אגן , ומעלים את מחיר היעד למניה ל-13.2 שקל - גבוה ב-32% ממחיר השוק. בנשואה מציינים כי החברה תראה ב-3 השנים הקרובות תהליך של צמיחה, שלהערכתם יתרום לביצועי החברה בשוק האגרוכימיה הבינלאומי.
lt/pgt

ltpgt
בנשואה מציינים מספר גורמים שישפיעו בשנים הקרובות על צמיחתה של החברה, ובהם: יציבות מחירי המוצרים האגרוכימיים בעולם, יציבות המטבע הברזילאי (לשם משווקת מכתשים חלק ממוצריה), והתנגדות הלקוחות לשימוש באמצעיים גנטיים בענף החקלאות.
lt/pgt

ltpgt
להערכת בית ההשקעות, תגדיל החברה את החדירה למספר שווקים, כמו השוק הגרמני, השוק האמריקאי, השוק הסקנדינווי והשוק הקוריאני. הצלחת החדירה לשווקים אלה, על פי ההערכות, תקטין את תלות החברה בשוק הברזילאי, ממנו מגיעות כ-30% מהכנסות החברה, ותגדיל את הכנסותיה ב-150 מיליון דולר ב-4 השנים הקרובות.
lt/pgt

ltpgt
למרות זאת, מעריכים בנשואה כי עיקר ההכנסות בשנתיים הקרובות יגיעו מהשוק הברזילאי. בבית ההשקעות מציינים כי החברה הקטינה את הסיכון העסקי בברזיל על ידי גיוון קו המוצרים שלה, שהתאפיין עד כה במוצרים מסורתיים, כמו סויה, קני סוכר וכדומה. להערכת נשואה, כניסת החברה לנישות שאינן תלויות ישירות בכלכלה הברזילאית, כמו פירות, קפה וכדומה, יתרמו ליציבות מכירותיה לשוק הברזילאי בשנים הקרובות. מכירות החברה לשוק זה מסתכמות ב-800 מיליון דולר בשנה.
lt/pgt

ltpgt
להערכת בית ההשקעות, מכירותיה של מכתשים בשנת 2001 יגיעו ל-970 מיליון דולר, ובשנת 2002 יסתכמו ב-1.12 מיליארד דולר. זאת, בהשוואה להערכתם הקודמת כי מכירות 2001 יסתכמו ב-960 מיליון דולר, ומכירות 2002 יסתכמו בשיעור של 1.05 מיליארד דולר.
lt/pgt

ltpgt
שולי הרווח הגולמי של החברה, על פי נשואה, יגיעו בשנת 2001 ל-33.4%, ובשנת 2002 ל-35.8%. וזאת, בעקבות רכישת קווי מוצרים שיגדילו את שולי הרווח שלה (כמו רכישת קווי המוצרים בסקנדינוויה למשל).
lt/pgt

ltpgt
בנשואה מציינים גם את הקיצוץ בהוצאות החברה שנעשה בשנת 2000, והגיע ל-6 מיליון דולר, כנקודת אור נוספת במכתשים. הם צופים כי חסכונות החברה יגיעו ל-16 מיליון דולר בשנת 2001, ובשנת 2002 היקפם יגיע ל-21 מיליון דולר. בנשואה צופים כי תהליך הרה ארגון שעברה החברה לאחרונה ייתן את אותותיו בשנת 2001, כך ששולי הרווח הגולמי יגיעו ל-13.5% בשנת 2001 ול-15.6% בשנת 2002.
lth5gt lthrgt
לצפייה בריכוז המלצות האנליסטים לחצו על הלינק "המלצות אנליסטים" שבראש העמוד.
lthrgt
lth5/gt
lt/pgt