הסכם ממון בהייטק: מה קורה למניות, לאופציות ולסטארט-אפ בפרידה?

רעיון שנולד בבית קפה, כמה שורות קוד או אלגוריתם שעדיין נמצא בפיתוח יכולים בתוך כמה שנים להפוך לחברה ששווה מיליונים. אלא שדווקא בשלב שבו עדיין אין חברה רשומה, אין הכנסות ואין אקזיט באופק, עשויות להתעורר בעתיד שאלות מורכבות במקרה של פרידה בין בני זוג.

לדברי עו"ד מירב אהרון ממשרד עורכי הדין אהרון ושות', המתמחה בדיני משפחה וירושה דיגיטלית, הסכם ממון עבור יזמים ועובדי הייטק אינו צריך להתייחס רק לנכסים שכבר קיימים, אלא גם לזכויות שעשויות להתפתח בעתיד.

"הסכם ממון למעשה לא בא להגן רק על זכויות קיימות או מניות", היא מסבירה. "הוא גם בא להגן על רעיון, על פטנט, על קוד, על אלגוריתמים ועל רעיון קנייני שנמצא בהתהוות". לדבריה, בהיעדר הסכם מתאים עשויות בעתיד להתעורר שאלות באשר לאופן שבו זכויות ונכסים שנוצרו במהלך החיים המשותפים ייכללו באיזון המשאבים, גם כאשר הם רשומים על שמו של אחד מבני הזוג בלבד.

אחת הטעויות הנפוצות, לדברי עו"ד אהרון, היא שימוש בנוסח כללי של הסכם ממון שאינו מותאם למציאות המיוחדת של עולם היזמות וההייטק. זוג יכול למצוא ברשת תבנית שנראית מסודרת, להכניס כמה פרטים אישיים, לחתום ולהרגיש שהנושא מאחוריו. אבל כאשר אחד מבני הזוג הוא יזם, עובד הייטק או בעל זכויות בחברה צעירה, המציאות עשויה להיות מורכבת בהרבה.

"נוסח כללי לא מתמודד עם המציאות הזאת של יזמות ושל הייטק", אומרת עו"ד אהרון. "יש הרבה שאלות שצריך להעלות, והסכם ממון למעשה בא להגן פה גם על היזם וגם על בן הזוג. הוא לא בא להחריג או לגרוע מהזכויות של בן הזוג".

בין הסוגיות שיש להביא בחשבון נמצאות עליית הערך של החברה, היבטי מס, אירועי מימוש והדרך שבה מעריכים חברה פרטית שאין לה שווי שוק ברור. בחברה ציבורית אפשר בדרך כלל להסתכל על מחיר המניה בנקודת זמן מסוימת. בסטארט-אפ פרטי, לעומת זאת, אין בהכרח שווי כזה שאפשר לקבוע באופן פשוט.

הקושי מתחדד עוד יותר כאשר מדובר באופציות או במניות חסומות מסוג RSU, שמקבלים לא מעט עובדי הייטק כחלק מחבילת התגמול שלהם. הזכויות האלה עשויות להיות מוענקות היום, אך להבשיל רק בעוד כמה שנים, ובדרך יכולות להתרחש התפתחויות שונות.

"העובדה שעובד עדיין לא קיבל את הזכויות בפועל ושהן טרם הבשילו, לא אומרת שהן לא קיימות", מסבירה עו"ד אהרון. "יש זכויות חוזיות, ולכן צריך להתייחס בתוך הסכם הממון למועד ההענקה, לתקופת ההבשלה ולמה שקורה במקרה של פיטורים, מכירה או מיזוג".

מבחינה מעשית, השאלה אינה רק אם קיימת זכות, אלא גם מתי היא נוצרה, מתי היא צפויה להבשיל ומה יקרה אם החברה תימכר, העובד יעזוב או יפוטר לפני ההבשלה.

לא בכל עסקה ייכנס משקיע לעומק היחסים האישיים של היזם, אבל במסגרת בדיקת נאותות הוא עשוי לרצות להבין אם קיימת ודאות לגבי הזכויות במניות והבעלות בקניין הרוחני.

"בן הזוג לא הופך אוטומטית לבעל מניות", מדגישה עו"ד אהרון, "אבל יכולים להתעורר סיכונים כמו בקשות לצווים על מניות או על החברה, ואלה דברים שמשקיע לא מעוניין בהם".

לדבריה, הסדרה מוקדמת וברורה עשויה לייצר ודאות לא רק בין בני הזוג, אלא גם בסביבה העסקית שבה פועל היזם.


לאהרון ושות' - משרד עו"ד משפחה, גישור ונוטריון באתר zap משפטי

לאתר של אהרון ושות' - משרד עו"ד ונוטריון

הסכם ממון מזוהה לעיתים עם ניסיון להגן על מי שמחזיק בחברה או במניות, אבל עו"ד אהרון מדגישה כי הסכם נכון צריך להביא בחשבון גם את תרומתו של בן הזוג האחר.

במקרים רבים, בזמן שאחד מבני הזוג משקיע ימים ולילות בהקמת העסק, השני נושא בחלק גדול יותר מהעומס המשפחתי, מנהל את הבית, מגדל את הילדים או תומך בתקופות שבהן היזם מוותר על שכר קבוע לטובת בניית החברה.

"הסכמי ממון לא באים למחוק את התרומה של בן הזוג בכל ההליך הזה", אומרת עו"ד אהרון. "הם נועדו גם להגן עליו, כי יש לו תרומה שאי אפשר להתעלם ממנה, בין אם זה בניהול הבית ובין אם זה בנושא הכלכלי".

היא מציינת כי במקרים כאלה אפשר לבנות מנגנונים שמביאים בחשבון את המציאות המשפחתית ולא רק את מבנה ההחזקות. כך, למשל, ניתן לקבוע הסדרים כספיים מדורגים, מנגנוני חלוקה של חלק מהערך הכלכלי או פתרונות אחרים שנבנים בהתאם לנסיבות של בני הזוג.

"אנחנו מאוד יצירתיים כשאנחנו עורכים הסכמי ממון כאלה", היא אומרת.

בעולם ההייטק קל לחשוב על התרחיש שבו חברה מצליחה, מגייסת הון או נמכרת בסכום גדול. אלא שהמציאות יכולה לנוע גם בכיוון ההפוך. אופציות שנראות מבטיחות בזמן חתימת ההסכם יכולות לאבד מערכן, ולעיתים מחיר המימוש שלהן כבר אינו הופך אותן לכדאיות.

לדברי עו"ד אהרון, הסכם נכון צריך להביא בחשבון גם תרחישים של ירידת ערך ולא להיבנות רק סביב הצלחה עתידית.

היא מצביעה על שלושה מצבים אפשריים: ירידת ערך לפני מועד השומה, ירידת ערך לאחר השומה אך לפני התשלום ועליית ערך לאחר הפרידה שנובעת מעבודה שביצע היזם לאחר סיום החיים המשותפים.

בכל אחד מהמצבים האלה עלולה להתעורר מחלוקת אחרת. צד אחד עשוי לטעון שהשווי צריך להיקבע לפי נקודת הזמן שבה נפרדו בני הזוג, ואילו הצד השני עשוי לטעון שיש להתחשב במה שקרה לאחר מכן.

"הסכם כזה צריך להתייחס לכל הסיכונים", אומרת עו"ד אהרון. "כל צד יבוא ויטען לטובתו, ולכן צריך לקחת את הדברים האלה ולהביא אותם בצורה הטובה ביותר, ולא לערוך הסכם גנרי וכללי, אלא כזה שמתייחס לאותו אדם ולאותו תא משפחתי".

בסופו של דבר, הסכם ממון בעולם ההייטק אינו עוסק רק בשאלה מי יקבל מה במקרה של פרידה. כאשר הוא מנוסח בהתאם למאפיינים של בני הזוג ושל העסק, הוא עשוי לצמצם מראש מחלוקות בנוגע למניות, אופציות, קניין רוחני ועליית או ירידת ערך.

המורכבות הזו מתחילה דווקא במקום שבו נדמה שעדיין אין הרבה מה להסדיר: כשהחברה עוד לא קיימת, הרעיון נמצא על הנייר או שהאופציות עדיין רחוקות מהבשלה. מבחינת עו"ד אהרון, זה בדיוק השלב שבו כדאי לחשוב קדימה ולהגדיר מנגנונים שיתאימו גם למצב שבו העסק מצליח מאוד וגם למצב שבו המציאות משתנה.

משרד עורכי הדין והנוטריון אהרון ושות', בהובלת עורכי הדין מירב וגולן אהרון, מעניק מעטפת משפטית מקצועית ואישית המותאמת לצורכי הלקוח, ועוסק בדיני משפחה וגירושין, צוואות וירושות תוך התמחות בירושה דיגיטלית, מקרקעין ונדל"ן, נזיקין וביטוח, פלילי, אפוטרופסות, ייפוי כוח מתמשך ושירותי נוטריון, כאשר לצד עבודתה המשפטית עו"ד מירב אהרון היא גם פעילה חברתית לקידום זכויות נשים וחקיקה.

הכתבה באדיבות ZAP משפטי