מאזן האימה של צמנטכל: הפסד רבעוני של כ-53.6 מיליון שקל

חברת צמנטכל , הנמצאת בשליטת משה פריזינסקי, משה שמש, עו"ד מיכאל טלמור (משמש כנאמן) ומשקיעים נוספים, לא תזכור לטובה את השנה החולפת בה היא רשמה הפסד עתק של כ-138.6 מיליון שקל, מזה הפסד של כ-53.6 מיליון שקל ברבעון הרביעי של השנה.

על מצבה העגום של החברה תעיד העובדה שהיא רשמה ב-2002 הפסד גולמי של כ-64.3 מיליון שקל, בעוד שבשנה הקודמת הושג רווח גולמי של כ-12.7 מיליון שקל. בחברה מסבירים כי הפסד גולמי זה נובע בחלקו הגדול מהפחתת ערך נכסים ותיקון אומדן עבודות בביצוע בהיקף של 30 מיליון שקל, כמו גם מזקיפת הפסד וחילוט ערבויות בסך של כ-18 מיליון שקל בגין פרויקטים - בעיקר בגין פרויקט "חלום ראשון" אשר החברה הבת צמנטכל קרקע סולקה ממנו ע"י שותפותיה אמריקה ישראל ודנקנר השקעות . מבחינה תפעולית הציגה החברה הפסד תפעולי שנתי של כ-85.1 מיליון שקל, מזה כ-32.6 מיליון שקל ברבעון המסכם של השנה. במהלך השנה ביצעה צמנטכל הפרשה של כ-21.8 מיליון שקל לחובות מסופקים.

הרעה נרשמה גם בשורה העליונה של החברה כאשר ההכנסות קטנו בכ-43% מרמה של כ-532.8 מיליון שקל בשנת 2001 לכ-305 מיליון שקל בשנה החולפת. צבר ההזמנות לביצוע הסתכם בתחילת שנת 2003 בכ-311 מיליון שקל, כ-53% פחות מצבר ההזמנות בתחילת שנת 2002. מצבר הזמנות זה כ-140 מיליון שקל הם בגין עבודות ביסוס דיפון ועיגון ו-171 מיליון שקל בגין עבודות בנייה (מגורים ומסחר).

השנה הקשה אותה עברה החברה הביאה לכך שבהונה העצמי נפער גירעון בהיקף של כ-136.1 מיליון שקל, כאשר הגירעון בהון החוזר הסתכם למועד זה בכ-191 מיליון שקל. ההתחייבויות השוטפות הסתכמו ב-31 בדצמבר 2002 בכ-398.1 מיליון שקל, מזה כ-251.7 מיליון שקל בגין אשראי שוטף מתאגידים בנקאיים ואחרים. במהלך השנה "צרכה" פעילותה השוטפת של צמנטכל מזומנים בהיקף של 62.4 מיליון שקל.

על רקע מצבה הפיננסי הקשה והערת "עסק חי" המעטרת את דו"חותיה, צמנטכל מציינת כי התחזיות לשנת 2003 אינן מבשרות שיפור בענף הבנייה וכתוצאה מכך היא תזדקק לשנת גישור נוספת מהמערכת הבנקאית (ככל הידוע עיקר החובות של החברה הן לבנק הפועלים ולבנק לאומי ).

יתרת החוב לזמן ארוך למחזיקים באיגרות החוב של החברה עומדת על כ-43 מיליון שקל, אם כי ההתחייבויות השוטפות של צמנטכל כוללות חוב של כ-23.1 מיליון שקל לבעלי איגרות החוב (מזה 16 מיליון שקל אותם היתה החברה אמורה לשלם ב-20 במארס 2003, תשלום שלא בוצע).

בצמנטכל מציינים כי בימים אלה מתקיימים מגעים עם משקיעים פוטנציאליים לצורך גיוס משאבים כספיים, ולעניין זה ניתן לציין את ההסכם שנחתם בשבוע שעבר עם סולל בונה , הסכם לפיו תערוב זו האחרונה להלוואה בסך 10 מיליון שקל שאותה תיטול שותפות צמנטכל-סולל בונה.

בתוך כך, סולל בונה חתמה על הסכם לפיו היא תרכוש את החזקותיהם של קוסמוס מערכות בנייה (4.99%) ושל ריו (4.99%) בצמנטכל, בתמורה לכ-126 אלף דולר. סולל בונה אף קיבלה אופציה לרכוש ממשה פריזינסקי ומעו"ד מיכאל טלמור 25% נוספים ממניות צמנטכל לפי מחיר של 23.3 סנט למניה. האופציה ניתנת למימוש בתוך תקופה של כשנתיים.