מנכ"ל גולדמן סאקס: גם שנת 2002 צפויה להיות קשה לבנקי ההשקעות

מנכ"ל גולדמן סאקס, הנרי פולסון, אמר היום כי שנת 2002 צפויה להיות קשה לבנקי ההשקעות, והיא תהיה שנת מעבר עבור הענף. פעילות בנקאות ההשקעות צפויה להתאושש לאיטה, אמר פולסון. בנוסף, סיפר המנכ"ל כיצד קיבל הבנק מידע מוקדם על ביטול האג"ח ל-30 שנה של הממשלה. ההדלפה הובילה לעליות חדות בשוק האג"ח.

שנת 2001 היתה אחת השנים הקשות ביותר בעשור החולף עבור בנקי ההשקעות. לאחר כמה שנים של התרחבות מואצת ושגשוג חסר תקדים בפעילות השקעות, ייעוץ למיזוגים ורכישות והובלת הנפקות, נסוג השוק ועימו רווחי הבנקים.

גולדמן סאקס עצמו רשם ירידה חדה ברווחים רבעון חמישי ברציפות. הבנק דיווח על ירידה של 32% ברווח ל-524 מיליון דולר, או 98 סנט למניה, ברבעון שהסתיים ב-22 בפברואר. ברבעון המקביל רשם גולדמן סאקס רווח של 768 מיליון דולר. מתחרי גולדמן סבלו מירידות דומות ברווחיהם וקיצצו קשות במצבת כוח האדם, שהתנפחה מאוד בשנים הקודמות. גולדמן איבד גם את בכורתו כיועץ המוביל להנפקות ראשונות, מיזוגים ורכישות.

כלכלת ארה"ב אמנם מתאוששת לאיטה, אולם המגזר העסקי עדיין סובל מהשלכותיהם של משבר אנרון, שערוריות חשבונאיות אחרות והמשך דשדוש שוקי ההון. פולסון הזכיר את שערוריית אנרון בנאומו, אולם סירב לומר אם הבנק קיבל אזהרה בנוגע לחקירה שמנהלת רשות ניירות ערך בנוגע להדלפת מידע על ביטול האג"ח הממשלתי ל-30 שנה, בה היה מעורב הבנק.

גולדמן חשף בנובמבר כי היה אחד מכמה גורמים אשר ממשלת ארה"ב הדליפה להם מידע מוקדם על החלטתה להפסיק את מכירתן של אג"ח ל-30 שנה. מידע מוקדם שכזה עשוי היה לסייע לבתי ההשקעות לגרוף רווחים לקראת הביקוש שהתעורר לאג"ח הקיימות בשוק בעקבות פרסום ההודעה הרשמית.

ההודעה הרשמית של הממשלה נמסרה ב-31 באוקטובר באמצעות אתר האינטרנט של משרד האוצר ובאמצעות הדובר. מחירן של האג"ח הארוכות, שמכונות האג"ח לשלושים שנה, זינק כבר חצי שעה לפני ההודעה הרשמית בעלייה החדה ביותר שנרשמה בשוק האג"ח זה 14 שנה.

פולסון אמר כי לדעתו גולדמן סאקס ועובדיו לא צריכים לעמוד לדין בעניין זה. עובד אחד של הבנק, חשף פולסון, קיבל את המידע מיועץ שהשתתף במסיבת עיתונאים שהיתה נתונה לאיפול עד פרסום ההודעה הרשמית, ולמד על הביטול הצפוי. היועץ לא אמר לבנקאי כי המידע נתון תחת אמברגו, והיו לו, לדברי פולסון, שמונה דקות בלבד לפעול לפני שההודעה הרשמית פורסמה.