הרפורמה במיסוי שוק ההון הגדילה את תעשיית הקרנות הזרות בישראל

הרפורמה במיסוי שוק ההון, המבטלת את הטבת המס בבורסה המקומית, הגדילה את תעשיית הקרנות הזרות בישראל. הקרנות הראשונות שהוקמו לאחר ההחלטה על הרפורמה הן קרנות רוטשילד שגייסו 85 מיליון שקל, קרן מרכזית אינקדס עולמי שגייסה 65 מיליון שקל וקרן הראל טלקום שגייסה 20 מיליון שקל בלבד. כל השלוש הן קרנות נאמנות ישראליות הפועלות לפי הדין הישראלי וכפופות לרשות ניירות הערך הישראלית. העובדה שהן משקיעות בנכסים פיננסיים בחו"ל היא זו שהופכת אותן לקרנות זרות.

חברת הברוקרים האמריקאית TWS, המנוהלת על ידי הישראלי לשעבר אבי אברהם, פתחה שלוחה בתל אביב. לקוח ישראלי שירצה לרכוש קרנות זרות יוכל לגשת לסניף הישראלי של החברה ושם ייעצו לו באילו קרנות להשקיע. החברה צפוייה לשווק בקרוב בישראל חמש קרנות נאמנות מהגדולות בעולם: פידליטי, טמפלטון, אופנהיימר, JANUS ן- AIM. הקרנות הללו ישווקי במסגרת תערוכת אינווסט 2000, שתתקיים בסוף החודש.

חברת TWS תשווק בסך הכל 14 אלף קרנות זרות. פרסום הקרנות יחל בקרוב בעיתונות, באינטרנט ובדיוור ישיר. החברה אף מתכננת להקים קרן נאמנות ישראלית, שתשקיע בקרנות נאמנות זרות.

מנכ"ל מיטב, צבי סטפק, אמר כי הצלחת השיווק של הקרנות הזרות בישראל תלויה בהצלחת השלמתה של הרפורמה במס. לטענתו, היתרון הגלום בהשקעה בקרנות זרות הוא הגדלת הפיזור, כך שניתן יהיה להקטין את הסיכון הגלום בהשקעה, וכן אפשרות לגוון את תיק ההשקעות ולהקטין את התלות בשוק המקומי.