2009 היתה שנה לא קלה בעבור הכלכלה העולמית והמקומית. בישראל אמנם הרגישו מעט פחות את המיתון העולמי, אך כמעט ולא נמצאו סקטורים צרכניים שלא סבלו מירידה בביקושים. שוק הסלולר הישראלי הוא היוצא מהכלל. לא רק שהביקוש לשירותי סלולר לא התכווץ, אלא המשיך לצמוח. במקביל המשיכו החברות להתייעל ולהגדיל רווחים. סך הרווח הנקי שרשמו שלוש חברות הסלולר יחד היה ב-2009 3.2 מיליארד שקל, עליה של 11.5% לעומת 2008.
אף לא שקל מהרווחים האלה יישאר בקופות החברות. כל הסכום, ואף יותר ממנו, יחולקו כדיווידנד לבעלי המניות. ב-2009 צפויות חברות הסלולר לייצר תשואת דיווידנד של כ-9%-13% לבעלי המניות, לא כולל דיווידנד חריג. הפעילות שלהן כל כך רוויית מזומנים, כך שהן יכולות לתחזק השקעה מינימלית, לצד ייצור תשואת דיווידנד פנומנלית, שבולטת עוד יותר נוכח שנת האטה כלכלית כמו 2009.
הרווחים השוטפים של חברות הסלולר לא היו המקור היחיד לדיווידנדים. ב-18 במארס צפויה פרטנר לחלק כ-1.4 מיליארד שקל כדיווידנד, שחלקו בגין רווחים משנים קודמות. גם חברת בזק, בעלת הבית של פלאפון, צפויה לחלק דיווידנד חריג של 2.45 מיליארד שקל, בגין רווחי פלאפון, בזק הקווית וכן בגין הרווח החשבונאי שנצבר אצלה לאחר שהפסיקה לאחד את דו"חות yes. במסתכם צפויות שלוש חברות התקשורת הגדולות בישראל (בזק, סלקום ופרטנר) לחלק בגין 2009 סכום אדיר של 7 מיליארד שקל. לשם השוואה ב-2008 חילקו החברות רק 4.1 מיליארד שקל, כך שב-2009 שהיתה שנת האטה, הגדילו חברות התקשורת את הדיווידנד ביותר מ-70%.
18 מיליארד שקל הכנסות
שוק הסלולר אמנם נחשב לרווי, אך החברות מצליחות שנה אחר שנה להמשיך ולצמוח. סך ההכנסות בשוק הסלולר עלו בשנה החולפת ב-2.9% והסתכמו בשיא של 17.9 מיליארד שקל. זהו אמנם שיעור הצמיחה הנמוך ביותר שרשם ענף זה מעולם (ללא 2005 שבה הופחתו דמי הקישוריות), אך שוק הסלולר הוא עדיין יצרן הצמיחה הגדול ביותר בשוק התקשורת המקומי. ב-2009 ייצרו סלקום פרטנר ופלאפון יחד כ-506 מיליון שקל יותר מ-2008.
ניתוח הצמיחה מצביע על מגמה חשובה מאוד שהתבלטה בשנה החולפת. הכנסות שוק הסלולר כולו משירותים, כלומר ממכירת דקות זמן אוויר, התכווצו לראשונה. ב-2009 רשמו שלוש החברות יחד 12.8 מיליארד שקל הכנסות ממכירת דקות שיחה, כ-2.3% פחות מ-2008. לא, הישראלים לא דיברו פחות ב-2009, שכן סך הדקות שייצרו שלוש חברות הסלולר היה 36.7 מיליארד, צמיחה שנתית של כ-1.6%. הסיבה לירידה בהכנסות משירותים, היא השחיקה במחיר הממוצע של דקת שיחה סלולרית. ב-2008 עמד מחיר זה על כ-36.2 אגורות, וב-2009 הוא ירד ב-3.8% ל-34.9 אגורות.
חברות הסלולר לא הצליחו לעצור השנה את שחיקת המחיר שמאפיינת את השוק זה כמה שנים, אך הצליחו לפצות על כך באמצעות מכירת מכשירים ושירותי Non-Voice כלומר אס-אמ-אסים ו-DATA. שוק הסלולר הפסיד הכנסה של כ-300 מיליון שקל בגין הירידה בהכנסות משירותים, אך הרוויח 332 מיליון שקל מתוספת הכנסות ממכירת ציוד קצה, ו-446 מיליון שקל נוספים מהכנסות חדשות של שירותי DATA.
פרטנר חסרת מיקוד
אך תמונת מצב זו אינה מאפיינת את שלוש החברות. פלאפון מקבוצת בזק היתה חברת הסלולר היחידה שהצליחה לרשום צמיחה בכל אחד מסעיפי ההכנסה בענף - שירותים (Voice), תוכן (Data) ומכירת מכשירים. לפיכך, רשמה החברה ב-2009 את שיעור הצמיחה הגבוה ביותר - 14.1%. בצד השני של הטבלה ניצבת פרטנר. החברה הכתומה רשמה צמיחה שלילית של כ-4%. הכנסות התוכן שלה צמחו בשיעור הנמוך בענף, כ-7% בלבד, ולא הצליחו לחפות על ירידה של 4.4% בהכנסות משירותים ו-13.4% ירידה בהכנסות מציוד קצה. סלקום הצליחה לגדול בתוכן בשיעור של 30.9% כך שהתחום חיפה על ירידה של 3% בתחום השירותים.
תמונה זו מצביעה יותר מכל על חוסר המיקוד של פרטנר בשנה החולפת, שנבע מכניסתה לפעילות אינטרנט וטלפון. כמו כן, פרטנר היתה החברה שנפגעה יותר מהירידה בתנועת התיירים. באותה השעה הצליחה פלאפון, באמצעות הרשת החדשה שלה וקמפיין שיווקי מוצלח, להעביר אליה הרבה מאוד דקות שיחה. בעבור החברה מקבוצת בזק מדובר בשינוי מהותי שכן ב-2008, טרם השקת הרשת החדשה, רשמה החברה ירידה חדה של יותר מ-3.5% בהכנסות מ-Voice.
חזית הצמיחה היא רק חזית אחת שבה מתמודדות חברות הסלולר. החזית הנוספת, והחשובה יותר היא הרווחיות. כיצרניות המזומנים והדיווידנדים הגדולות במשק, נמדדות החברות ביכולתן להמיר ההכנסות לרווח תזרימי (Ebitda). ב-2009 המשיכו החברות לעשות את שהן עושות כבר שנים רבות - להתייעל. שיעור ה-Ebitda מההכנסות עלה ב-1% ב-2009 והסתכם בכ-36.9%. רווח ה-Ebitda הכולל שייצר ענף הסלולר עמד ב-2009 על כ-6.63 מיליארד שקל, כ-6.3% יותר משנת 2008.
גם כאן התמונה נוטה לכיוון פלאפון. אם ב-2009 ייצר כלל שוק הסלולר תוספת Ebitda של 391 מיליון שקל, פלאפון היתה אחראית על כ-338 מיליון שקל מתוך זה, כלומר 86% מתוספת ה-Ebitda בענף זרמה לקופת פלאפון ב-2009. סלקום הגדילה את ה-Ebitda שלה ב-47 מיליון שקל, ופרטנר רשמה את הצמיחה הנמוכה ביותר עם תוספת של 6 מיליון שקל בלבד. שוב מצביעים הנתונים על התנופה של פלאפון, לא מעט על חשבון פרטנר.