אולי היה זה מטח ההודעות התאגידיות המעורבות, אולי היעדרם של נתוני מקרו חשובים, אבל השורה התחתונה היום בוול סטריט היתה של תנודתיות רבה והיעדר מגמה מוגדרת במדדים המובילים. לאחר שלאורך רובו של יום המסחר רשם הנאסד"ק ירידות, הוא סיים את היום בעלייה של 0.5% לרמה של 2,011 נקודות, תוך שהוא חוצה את רמת 2,000 הנקודות. גם הדאו סיים בעליות, של 0.1% לרמה של 9,895 נקודות.
שלוש חברות המנויות על מדד הדאו ג'ונס פירסמו הודעות חשובות שהשפיעו על כיוון המסחר הכללי. אחת מהן, אמריקן אקספרס (סימול AXP), הודיעה על קיצוץ של עד 6,500 עובדים - מהלך שבטווח הקצר יסב לה הוצאות חד פעמיות גדולות של עד כ-280 מיליון דולר. בנוסף, הודיעה החברה כי היא צופה ירידה ברווחי הרבעון הרביעי לעומת הערכות מוקדמות, ובסיום היום איבדה מניית החברה 2.5%.
בפן החיובי, פרוקטר אנד גמבל (סימול PG) הודיעה אמש לאחר המסחר כי היא מצפה לרווח הגבוה ב-2-3 סנט למניה מהתחזיות הממוצעות בוול סטריט ברבעון הנוכחי (השני פיסקלית עבור החברה). הודעתה של החברה, המשווקת מגוון מוצרי צריכה, היוותה איתות חיובי לנכונותם של הצרכנים האמריקאים לשלוח את היד לכיס גם בעיתוי הנוכחי, ומניית החברה הוסיפה 4.2%.
חדשות אלה ניטרלו במידת מה את ההשפעה השלילית של האזהרה שפירסמה אתמול יצרנית התרופות מרק (סימול MRK), שרשמה היום ירידה של 3.6% . אזהרה זו גם מנעה אמש מהדאו ג'ונס לסיים את המסחר בעליות, על אף הורדת הריבית ה-11 במספר השנה עליה הכריז אתמול הבנק המרכזי. בעקבות הורדה זו ניצבת הריבית ברמתה הנמוכה ביותר מזה 40 שנה.
שוויה של נטסקרין - כ-20% משוויה של צ'ק פוינט
המניות הישראליות נסחרו במגמה מעורבת עם נטייה לירידות שערים. בניגוד למגמה כללית זו, נהנתה מעליות צ'ק פוינט , בעקבות הרחבת שיתוף הפעולה שלה עם נוקיה. מניית החברה הוסיפה 5.2% למחיר של 43 דולר, המשקף לחברה שווי של כ-11.4 מיליארד דולר. היום הודיעה נוקיה, עימה יש לצ'ק פוינט הסכמי שיווק המניבים לה כ-20% מהכנסותיה, כי כל מוצרי ה-VPN והפיירוול שהיא משלבת במוצריה יהיו מבוססים על פתרונותיה של החברה הישראלית.
שיתוף הפעולה של צ'ק פוינט עם יצרנית הטלפונים הסלולריים הגדולה בעולם ייעשה בעיקר בתחום האבטחה ברשתות דור ה-2.5 והשלישי, וההשפעה החיובית שעשויה להיות לכך על הכנסותיה של צ'ק פוינט הובילה את מניית החברה לעליות.
זו אינה ההתפתחות היחידה בצ'ק פוינט בימים האחרונים. אתמול הודיעה החברה על כניסתה לתחום פתרונות האבטחה מבוססי החומרה המיועדים לשוק הצרכני, מה שסייע למניית החברה לסיים את יום המסחר אמש בעלייה של 2%.
ובמקביל, מתחרתה של צ'ק פוינט בשוק פתרונות האבטחה, חברת נטסקרין (סימול NSCN), החלה היום להיסחר בנאסד"ק בעליות חדות. נטסקרין זינקה היום ב-48.3% מעל למחיר ההנפקה של 16 דולר למחיר של 27.3, על אף שהגדילה את כמות המניות המונפקת ל-10 מיליון בעקבות הביקוש הרב. גם את מחיר ההנפקה העלו החתמים, לאחר שבתחילה קיוו לגייס הון במחיר של 12 דולר למניה. פרט ל-10 מיליון המניות שהונפקו בבעלותה של נטסקרין 70 מיליון מניות - כך שמחיר המניה הנוכחי משקף לה שווי של 2.2 מיליארד דולר.שווי זה, אגב, הוא כ-20% משוויה של צ'ק פוינט, על אף שנטסקרין עדיין אינה רווחית.
גיוון: ניתרה ב-50% מאז ההנפקה באוקטובר
הנפקה מוצלחת נוספת היא גיוון, שעלתה היום ב-6.9% למחיר של 18 דולר. בליהמן ברדרס פירסמו אמש דו"ח בנוגע לחברה, לפיו גיוון מצויה בדרך הנכונה לעמוד, ואולי אף לעקוף, את יעדי ההכנסות ושולי הרווח לרבעון הרביעי. נזכיר כי בית ההשקעות היה החתם המוביל בהנפקת גיוון בחודש אוקטובר, אז הנפיקה החברה 5 מיליון מניות במחיר הנפקה של 12 דולר למניה. מאז כבר הספיקה מניית גיוון לזנק ב-49.1%.
מגמה פחות ברורה סימנה היום קומברס . מניית החברה פתחה את היום בעליות של כ-5%, אך בסיומו היא איבדה 4.1% למחיר של 21.1 דולר. בתי ההשקעות המכסים את מניית החברה פירסמו היום את דו"חותיהם בעקבות תוצאות החברה לרבעון השלישי, והדעות חלוקות לגבי איכות הנתונים המספריים, ולגבי הכיוון אליו מועדות פניה של קומברס.
קרוב לוודאי שההמלצה שנתנה בסיום את הטון היתה זו שהגיעה מכיוונו של בית ההשקעות מריל לינץ', שהפחית בעקבות הדו"חות את ההמלצה למניית קומברס מ"נייטרלי" ל"מכור". המלצה זו היא חריגה בחריפותה, והיא נובעת מההערכה כי שוק התאים הקוליים לא צפוי לצמוח, בעוד שלקומברס אין מנועי צמיחה חדשים שישפרו את התמונה במבחינתה.
כאמור, קונצנזוס אינו קיים בין האנליסטים, וכך למשל בגולדמן סאקס הותירו את מניית קומברס ב"רשימת המומלצות" ובליהמן ברדרס הותירו את המלצת ה"קנייה חזקה" למניה. גם בבית ההשקעות מורגן סטנלי התעודדו מדו"חותיה של קומברס, והעלו את המלצתם למניית החברה מ"נייטרלי" ל"תשואת יתר".
טיוגה: מימושים לאחר הזינוק שלשום
קליקסופטוור, לעומת זאת, מצליחה לשמור על מגמת עליות, והיא הוסיפה 30.3% למחיר של 1.1 דולרים במחזור של כפי 20 מהממוצע היומי. הרקע לעליות - הודעת החברה כי חברת אוסטריה טלקום תחל לעשות שימוש במוצרי האופטימיזציה שלה, המייעלים את עבודתם של נותני השירותים בחברת הטלקום.
מחזורים גדולים יחסית לממוצע רשמה גם טיוגה , ומניית החברה איבדה 17.4% למחיר של 38 סנט. במהלך המסחר שלשום זינקה מניית החברה ב-73.3% על רקע הערכות לגבי רכישתה של טיוגה, או השקעה אסטרטגית בה, ומאז כבר רשמה ירידה מצטברת של 23%.
עוד בלטה היום אם סיסטמס, שרשמה עלייה של 5.7% למחיר של 11.5 דולרים במחזור גדול. היום זינקה מניית יצרנית זיכרונות פלאש אחרת, סאנדיסק (סימול SNDK) ב-12.3% על רקע הערכות כי היא תיהנה מעלייה בביקושים למוצריה על רקע צמיחה ברכישות של מצלמות דיגיטליות, וייתכן וזהו הרקע לעליות באם סיסטמס היום