האנליסטים סטיבן לוי, כריסטופר מאלין וצ'ארלס סילבר מיו.בי.אס ורבורג, מעניקים למניית בנק הפועלים המלצת "החזק" ומחיר יעד של 9.7 שקלים - גבוה ב-10% ממחירה של המניה בבורסה.
ביו.ב.אס מעריכים כי רווחי הבנק, שיפרסם את הדו"חות ביום שני, יהיו חלשים מאוד ברבעון השלישי, בשל גידול בהפרשות לחובות מסופקים ובהפרשות בגין ירידת שווי האחזקה בכור .
האנליסטים צופים כי הבנק, שברבעון המקביל דיווח על רווח מפעולות רגילות לפני מס של 701 מיליון שקל ורווח נקי של 445 מיליון שקל, יסיים את הרבעון השלישי של 2001 עם רווח תפעולי לפני מס בסך של 507 מיליון שקל ורווח נקי של 88 מיליון שקל - נמוך בכ-80% מהרווח ברבעון המקביל.
ביו.בי.אס מציינים כי הבנק כבר ביצע הפחתות ניכרות בגין ההלוואות ה"מסוכנות" שהעניק. עם זאת, האנליסטים מעריכים כי הפיקוח על הבנקים עשוי להפתיע שוב עם דרישות להפרשות נוספות לחובות מסופקים, בעיקר בגין החשיפה לגד זאבי ולגילת לוויינים .
ביו.בי.אס ורבורג נותרים זהירים לגבי סקטור הבנקאות הישראלי, בעיקר בשל החשש שהבנקים המקומיים ייאלצו להגביר את ההפרשות לחובות מסופקים שלהם. עם זאת, האנליסטים מציינים כי ההשקעה בבנק הפועלים היא עדיפה על אחזקת מניות בנק לאומי לנוכח פערי התמחור ביניהם.
UBS: רווחי בנק הפועלים ברבעון השלישי ייחתכו ב-80% לעומת הרבעון המקביל
אילן מוסנאים
25.11.2001 / 12:50