איתוראן ממשיכה להשתפר: ההכנסות צמחו ב- 25%

חברת איתוראן ממשיכה להציג שיפור בתוצאותיה הכספיות. אומנם מדובר בשיפור מתון, והשורה התחתונה עדין שלילית, אולם אם נכונות תחזיות ההנהלה, הרי שברבעון הרביעי של השנה תחזור החברה להציג רווח נקי, לראשונה מזה שנתיים.

הכנסות איתוראן ברבעון השלישי של השנה הסתכמו ב-50.9 מיליון שקל, גידול של 25% ביחס להכנסות שרשמה החברה ברבעון במקביל. מדובר גם בגידול ביחס להכנסות הרבעון השני שהסתכמו ב-48 מיליון שקל. השיפור בהכנסות נבעו מגידול ניכר הן בשורת ההכנסות ממכירות והתקנות ל-29 מיליון שקל, אבל בעיקר מההכנסות מדמי מנוי שהגיעו ברבעון השלישי ל-21 מיליון שקל.

בדו"חות הרבעון השלישי של השנה מדווחת איתוראן על רווח גולמי של 1.7 מיליון שקל. עבור החברה מדובר בחדשות טובות, שכן מודבר ברבעון שני ברציפות בו מצליחה החברה להשיג רווח גולמי. ברבעון השני של השנה הסתכם הרווח הגולמי של איתוראן ב-200 אלך שקל. בשורה התחתונה הפסידה איתוראן 2.5 מיליון שקל, לעומת הפסד של 8.4 מיליון שקל ברבעון המקביל.

העלייה במכירות באה תודות לעלייה במכירות מערכות איתור בברזיל ובארה"ב, וקיטון במכירות מוצרי מיגון אחרים. באשר לברזיל, מציינת החברה כי היא מתכננת להתחיל ברבעון הרביעי של השנה פעילות בערים נוספות לבד מסאן פאולו. הפעילות בערים הנוספות תתבצע באמצעות המוקד שהוקם בסאן פאולו, ולכן צופה החברה כי הוצאות התפעול לא יגדלו בעקבות הרחבת המערכת בברזיל. במקביל, מעריכים באיתוראן כי הפעילות בברזיל תעבור לרווח בשנת 2002.

יחד עם השיפור בתוצאות הכספיות, ממשיך תזרים המזומנים של החברה להיות שלילי. הפעילות השוטפת של איתוראן הניבה תזרים שללי של 3.7 מיליון שקל. עיקר הגירעון נבע מתשלום עבור התחייבות לזכאים עקב הפעילות בחברות הבת בניו יורק ובוושינגטון, בהם החברה ממשיכה בפירוק הציוד, ובתשלומים לספקים. החברה מעריכה כי עד סוף השנה תגיע להסכמים עם כל הספקים, ותשלם להם את התשלומים המגיעים להם.

תזרים המזומנים השלילי של החברה, לצד ההשקעות הגדולות שביצעה בברזיל ארגנטינה וארה"ב, הפך את איתוראן לחברה ממונפת. נכון לסוף הרבעון, לאיתוראן יש חובות בהיקף של 157 מיליון שקל. מצבת החובות הגדולה, שרובה צמודה לדולר, יצרה לאיתוראן הוצאות מימון של 5.5 מיליון שקל ברבעון השלישי. יחד עם זאת, היחלשות הדולר אמורה לשחק לטובתה של החברה ברבעון הרביעי של השנה. מתחילת השנה הסתכמו הפסדי איתוראן ב-37 מיליון שקל, מה שהקטין את ההון העצמי העומד לרשותה של החברה ל-29.7 מיליון שקל.