מריל לינץ': מכתשים אגן תמשיך להציג תוצאות חזקות למרות ההאטה בעולם

בבית ההשקעות מריל לינץ' מעריכים כי מכתשים אגן תציג ברבעון השלישי תוצאות חזקות, למרות ההאטה בכלכלה העולמית. לדברי נוסל, הרכישות של מספר קווי מוצרים בתחילת השנה, יחד עם המשך מהלכי ההתייעלות שהחברה מבצעת והמדיניות הפיננסית השמרנית של החברה, יתרמו לשיפור ברווחיות החברה.

האנליסט מירוסלב נוסל, ממריל לינץ', מעניק למניית מכתשים אגן המלצת "נייטרלי" לטווח קצר והמלצת "קנייה" לטווח ארוך.

על פי התחזית של בית ההשקעות, מכתשים אגן תציג ברבעון השלישי צמיחה של 18.9% ברווח הנקי ל-11.65 מיליון דולר, וזאת למרות הצפי לירידה של 3.6% בהכנסות ל-211 מיליון דולר.

במריל לינץ' מציינים כי בהתחשב במעמדה בסקטור האגרוכימיה, החברה הצליחה להציג צמיחה נאה ולהגדיל את נתח השוק שלה על חשבון מתחרות גדולות בהרבה.

נוסל מעריך כי החברה תצליח להגדיל את מכירותיה באירופה בשיעור של 24% ל-60 מיליון דולר, בעוד שהפעילות בצפון אמריקה תצטמק בשיעור של כ-40% ל-12 מיליון דולר בעקבות שינויים באסטרטגיית ההפצה של החברה.

לגבי השוק הדרום אמריקאי, שהינו השוק המרכזי של מכתשים אגן ונמצא בעונת השיא החקלאית, ולמרות המשבר הכלכלי באזור, סבור נוסל שהחברה תצליח להפגין יציבות במכירות שבתסריט הפסימי ביותר ירדו ברבעון בכ-5.7% ויסתכמו בלפחות 105 מיליון דולר.

במריל לינץ' מציינים כי החברה מגדרת 70%-95% מהכנסותיה בברזיל, בה מתבצעים מרבית המכירות בדרום אמריקה, מה שמצמצם משמעותית את סיכוני המטבע של החברה. המכירות בארגנטינה, שהיוו ב-2000 כ-4% מכלל המכירות של החברה, מהוות היום כ-2% מסך המכירות.

נקודה נוספת שצפויה לעזור לחברה ברבעון השלישי הוא הפיחות בשיעור של כ-5% בשער השקל, מה שידחוף את שיעור הרווח התפעולי של החברה, בעוד שהחשיפה של מכתשים ליורו הנה אפסית.

לצפייה בריכוז המלצות האנליסטים לחצו על הלינק "המלצות אנליסטים" שבתפריט הימני