חודש וחצי לאחר שערוריית בית"ר: גד זאבי מפרסם הצעת רכש למיראג'

איש העסקים גד זאבי, בעל השליטה בחברת ההשקעות מיראג' , מפרסם הבוקר הצעת רכש להחזקות הציבור בחברה. הצעת רכש זו באה יממה לאחר שזאבי השלים בפועל את רכישת חלקה של חברת ההשקעות איפקס במיראג' (כ-1.4%) במחיר של 1.85 שקלים למניה.

המחיר אותו מציע זאבי בהצעת הרכש עומד על 1.55 שקלים למניה, בדומה למחירן הנוכחי של המניות בבורסה - 1.48 שקלים. זאבי גם פירסם הצעת רכש לאג"ח להמרה של מיראג' במחיר של 1.694 שקלים לאג"ח, הנסחרת כיום בתל אביב במחיר של 1.619 שקלים.

מיראג' (לשעבר כלל פיתוח) נסחרת כיום לפי שווי חברה של 14.6 מיליון דולר. החברה פועלת במספר תחומים, בהם ייזום וניהול פרויקטים בתחום הנדל"ן, ניהול בית החולים אלישע, ניהול המרכז הרפואי חורב ודיור מוגן. בנוסף, מחזיקה מיראג' בבעלות מלאה בקבוצת יפנאוטו, יבואנית מכוניות סובארו לישראל.

יפנאוטו עמדה לפני כחודשיים במרכזה של שערורייה גדולה, במסגרתה העבירה לקבוצת הכדורגל של בית"ר ירושלים, שנשלטה באותה עת על ידי זאבי, 8 מיליון שקל, מבלי לקבל את אישור האסיפה הכללית של בעלי המניות בחברה.

בסופו של דבר, משנוכח זאבי שאין לו רוב לאשר את העסקה, נאלץ לרכוש את מניות המתנגדים, קרנות איפקס, בהשקעה כוללת של כ-3 מיליון שקל. במקביל, אילצה הרשות לניירות ערך את זאבי לחשוף שורה ארוכה של עסקות בעלי עניין במיראג', בהן הלוואות שקיבלו חברות פרטיות שבשליטתו, שוב, ללא אישור האסיפה הכללית.

זאבי מחזיק כיום באמצעות חברה זרה ב-81% ממניות מיראג'. ערתג - חברה בת של מיראג', מחזיקה ב-6.09% ממניותיה. בכדי למחוק את מיראג' מהמסחר יצטרך זאבי להגיע להחזקה של לפחות 95% ממניות החברה. עלות הצעת הרכש לקבוצת זאבי נאמדת בכ-2 מיליון דולר למניות וסכום נוסף לאג"ח.

האג"ח של מיראג' נסחרת כיום בתשואה שנתית דו ספרתית לפדיון, המשקפת במידה רבה מאוד את חשש המשקיעים מכך שהחברה לא תפרע את האג"ח במועדה. מיראג' הוזכרה לאחרונה בתור אחת מהחברות בקבוצת זאבי המועמדות למכירה, וזאת לאחר שזאבי נקלע למצוקת מזומנים בעקבות ירידת ערכן של מניות בזק שרכש לפני כשלוש שנים.

זאבי נטל לצורך הרכישה הזו הלוואה של כ-710 מיליון דולר מקונסורציום של בנקים ישראליים, ובראשם הבנק הבינלאומי.

מיראג' סיימה את המחצית הראשונה של השנה ברווח של 7.3 מיליון שקל, בהשוואה לרווח של 5.9 מיליון שקל בתקופה המקבילה. ההון העצמי של החברה עמד בסוף הרבעון השני על 35 מיליון שקל.