שמונה חודשים לאחר שדיווחה קומברס טכנולוג'י על זכייתה במכרז המסרים המאוחדים (UM) של חברת AT&T וויירלס (סימול AWE), הודיעה החברה האמריקאית לקומברס על ביטול כוונתה לעשות שימוש ביישומיה, כך נודע ל-TheMarker.com. העילה לביטול החוזה: כשלים טכניים חוזרים ונשנים בגרסאות הבתא הנסיוניות שסיפקה קומברס ל-AT&T וויירלס.
הנהלת קומברס מסרה בתגובה כי מדובר בדחיית השיווק הרשמי של קו מוצרי המסרים המאוחדים מצידה של AT&T וויירלס, אולם לעת עתה הדחייה היא לפרק זמן שאינו מוגבל. AT&T וויירלס מעולם לא ציינה מועד ספציפי להשקתו של קו מוצרים על בסיס מכשירי הסלולר, כך שאת ההחלטה לדחות את היישום, בסביבה הכלכלית הנוכחית, ניתן בהחלט לפרש ככזו שסותמת את הגולל על מערכת היחסים להספקת שירותי ערך מוסף בין שתי החברות.
במהלך החודשיים האחרונים עוד ניסתה הנהלת קומברס (לשעבר קומברס נטוורק סיסטמס), ובה המנכ"ל זאבי ברגמן, להמתיק את רוע הגזירה. זאת עשתה, בין היתר, על ידי נסיעות של משלחות "פיוס" למשרדי הנהלת AT&T וויירלס בארצות הברית, והקמת צוותים מיוחדים שיעבדו מסביב לשעון לצורך התאמת המערכות מחדש. גם פעולות חירום אלה לא הביאו לשינוי ההחלטה שהתקבלה במהלך הימים האחרונים.
בקומברס מקווים ש-AT&T לא תפנה למתחרות
בהנהלת קומברס אומרים היום כי לחברה לא ידוע מתי, אם בכלל, תחליט AT&T וויירלס לשלב את אפליקציות המסרים המאוחדים בשירותי שהיא מעניקה ללקוחותיה. בשל העובדה כי לקומברס אין בלעדיות כלשהי על הספקת הטכנולוגיה, הרי שגם אם תתקבל החלטה ב-AT&T לחזור ליישום, אין בכך כדי לומר שקומברס עצמה תהיה הספק.
מקומברס נמסר כי לא ידוע לחברה האם AT&T פנתה בשלב זה למי ממתחרותיה, אך הוסיפו כי החברה מקווה ומצפה שאם תתקבל אצל חברת הוויירלס החלטה לחזור לקו המוצרים, קומברס תקבל פנייה לבצע זאת.
קומברס טכנולוג'י זכתה במהלך הרבעון הראשון במכרז להספקת פלטפורמת המסרים המאוחדים לרשת דור הסלולר ה-2.5 (GPRS) והשלישי (G3), כולל יישומים ברשת הקיימת (G2), כשהיא מקדימה מתחרות כמו אופנווייב (סימול OPWV) ולוסנט . בתי ההשקעות העריכו אז כי העסקה עשויה להניב לקומברס הכנסות של עשרות מיליוני דולרים, מהם כ-20 מיליון דולר במהלך הרבעונים הראשונים לכניסתה לשלב ה"live", בו כבר עושים הלקוחות שימוש בזמן אמת באפליקציות.
מעבר לכך, החשיפה הראשונית של קומברס ל-AT&T היתה עשויה להוביל להעמקת מערכת היחסים עם חברת הוויירלס האמריקאית, שלה כ-17 מיליון מנויים, ולהיווצרותן של הזדמנויות עסקיות חדשות.
פגיעה במוניטין של טכנולוגיית החברה
אך להחלטתה של AT&T לסגת מהעסקה ישנן השלכות שליליות מבחינת קומברס, החורגות הרחק מעבר למסגרת מערכת היחסים המצומצמת שבין שתי החברות. ההערכות הלא רשמיות של החברה אז, עימן הסכימו גם בתי ההשקעות, היו כי העסקה עשויה להקנות לקומברס דריסת רגל בשוק הווירלס בארצות הברית. בשוק זה קיים פוטנציאל גדול ולא ממומש לעסקות נוספות בתחום המסרים המאוחדים עם חברות כמו ורייזון וסינגולר.
העובדה ש-AT&T החליטה לסיים את ההיקשרות, לפחות בשלב זה, פוגעת באמינות ובמוניטין של מערכת המסרים המאוחדים של קומברס, ותקשה עליה לזכות במכרזים עתידיים, אם וכאשר יהיו. גם ההצהרות לגבי הוולידציה שמקנה חוזה שכזה לטכנולוגיה של קומברס מצטיירות כריקות מתוכן, כשאת הסיבה העיקרית והפרוזאית לביטול הקשר ניתן לסכם בכך שהיישום אינו עובד.
אין לזלזל גם בהיקף ההוצאות שהצריך יישום החוזה את החברה הישראלית עד כה - ספק אם גם בקומברס יכולים לכמת את אלפי השעות שהושקעו בהטמעת מוצרי החברה ברשת התקשורת של AT&T, ואת כמות הכסף שהושקעה בכך, משאבים שלעת עתה נראה כי הוצאו לריק.
קומברס: ההשפעה על שורת ההכנסות - צנועה
מה המשמעות מבחינת התוצאות הפיננסיות של קומברס? ההשלכות לטווח הקצר, של דו"חות הרבעון השלישי (המסתיים עבור החברה בסוף החודש), יהיו קרוב לוודאי מוגבלות. לא מן הנמנע כי קומברס תיאלץ להנמיך את התחזיות לרבעון, אך אם תעשה כן, היא תתלה זאת, כמו חברות רבות אחרות, בפיגועי הטרור ובסביבה המקרו כלכלית, ולא בדחייה לזמן לא מוגבל של החוזה. מהנהלת קומברס נמסר כי בגלל ש-AT&T עוד לא החלה ביישום רחב של קו המוצרים ההשפעה על שורת ההכנסות צפויה להיות "צנועה", ללא שינוי משמעותי לעומת הערכות מוקדמות.
הערכות אלה, שנתנה החברה עם פרסום תוצאות הרבעון השני, לא שונו עד כה, על אף אזהרת הרווח שפירסמה לקראת תוצאות אותו רבעון. התחזיות שסיפקה קומברס מצביעות על הכנסות של 330 מיליון דולר ורווח של 20 סנט למניה ברבעון השלישי, בעוד שברבעון הרביעי מצפה החברה לדווח על הכנסות של 340 מיליון דולר ורווח של 23 סנט למניה. עמידה בתחזיות הללו עשויה לחייב את קומברס לצמצם את רמת ההכנסות הנדחות שלה, ואז את הירידה החדה באמת תחווה רק ברבעונים הבאים.
לטווח הארוך יותר, ניתן לשער כי החברה תמחרה הכנסות פוטנציאליות מצד ספקי הוויירלס בארצות הברית בתרחישים הפנימיים שלה, לטווח של השנתיים הקרובות לפחות. שינוי של תרחישים אלה עשוי להוביל להורדת תחזית הרווח ב-2002, שמסתכמת, נכון לעכשיו, ב-1.37 דולר למניה. הביטוי של שינוי התרחישים האלה עשוי להיות גם הורדת המלצות ותחזיות מצד בתי ההשקעות שמכסים את המניה, עם ההשפעה הנלווית לכך בוול סטריט.
האם ייהפכו שירותי המסרים המאוחדים למנוע צמיחה?
חשוב להדגיש כי טכנולוגיית המסרים המאוחדים של קומברס אינה מהווה את מקור ההכנסות הנוכחי שלה, אך החברה מקווה כי היא תהפוך, ביחד עם שירותי ערך מוסף אחרים שהיא מספקת, למנוע הצמיחה שלה בעתיד. ברבעון השני שירותי הערך המוסף (ובהם המסרים המאוחדים) תרמו ל-21% מהכנסותיה של קומברס טכנולוג'י (25% מהכנסותיה של קומברס). חלק הארי (64%) של הכנסותיה של קומברס טכנולוג'י מגיע עדיין משוק התיבות הקוליות (voice mail), באמצעות מערכת הטריילוג המסורתית של החברה.
בין שירותי המסרים המאוחדים שהיתה אמורה קומברס לספק ל-AT&T ויירלס, ניתן למצוא את ה-email to speech, שאינו אפליקציה סלולרית דווקא. טכנולוגיה זו מאפשרת המרה בין טקסט וקול של הדואר האלקטרוני, ללא תלות לאופן בו הוא נשלח. אפליקציה נוספת, המותאמת לסלולר, היא ה-mobile visual mailbox, המאפשרת קבלת דואר אלקטרוני, מידע קולי ופקס, אל מכשיר הסלולר.
יש לציין כי קומברס החלה לספק ל-AT&T וויירלס גם את מערכת הטריילוג של התיבות הקוליות. מהנהלת קומברס נמסר היום כי ביטולם של שירותי הערך המוסף מסוג המסרים המאוחדים אינה מונעת את המשך הטמעת התיבות הקוליות על ידי AT&T, כך שנראה כי לפחות קו מוצרים זה של קומברס יישאר בשימושה של חברת הוויילרס.
הלקוחות ביקשו אפליקציות חדשות, וקומברס נענתה לדרישה
ייתכן שבעקבות מקרה AT&T וויירלס תגיע קומברס למסקנה כי ההחלטה האסטרטגית שקיבלה, לצאת לשוק עם כמות שירותים גדולה בתחום המסרים המאוחדים, ללא שכמות זו מגובה ביכולות הטכנולוגיות המתאימות, היתה מוטעית. גם היום אומרת הנהלת קומברס כי החלטה כזו היתה הגיונית, שכן המוצרים שהציעה החברה היו ביטוי של מה שביקשו הלקוחות.
בשוק התחרותי של שירותי הערך המוסף ניתן להבין את נסיונותיה של הנהלת החברה להקנות לעצמה אחיזה באמצעות הצעת טכנולוגיות רבות ומגוונות ללקוחות הפוטנציאליים. הבעיה היא שכשפיזור שכזה בא על חשבון המיקוד, ולא לצדו, החלטה הזו עשויה לעלות לקומברס ביוקר.