יסקל מתכוונת לגייס עשרות מיליוני שקלים באמצעות הנפקת זכויות בבורסה

חברת יסקל מכינה בימים אלו תשקיף להנפקת זכויות לבעלי מניותיה במטרה להגדיל מצבת נכסיה, כך נודע ל-TheMarker.com. המחיר אליו מתכוונים ראשי החברה להגיע לאחר הנפקת הזכויות יעמוד על 33-35 שקל למניה, לעומת מחיר הבורסה הנוכחי, 16.2 שקל.

הנפקת זכויות כשלעצמה אינה אמורה לדלל את בעלי המניות הנוכחיים אלא לאפשר להם לרכוש מניות נוספות של החברה במחיר המגלם הטבה מסוימת. בהנפקה זכאי להשתתף כלל הציבור המחזיק במניות יסקל ובעלי העניין בחברה. ההערכה היא שפויכטונגר השקעות המחזיקה ב-11.5% ממניות יסקל, תהיה בעלת המניות המרכזית שתזרים את ההון לחברה וכי מדובר בכמה עשרות של מיליוני שקלים.

כזכור, רכשה יסקל את השליטה בפורמולה מדני וגד גולדשטיין בתמורה ל-25 מיליון דולר במזומן ו-43 מיליון דולר באג"ח להמרה שמועד פרעונם יחול בעוד 3 שנים. האחים גולדשטיין הודיעו לאחר ביצוע העסקה כי במידה שיחליטו להמיר את איגרות החוב להמרה במהלך ה-3 שנים, הרי שיקבלו בתמורה כ-3.185 מיליון מניות, המהוות 53% מהון המניות של יסקל, והמעניק להם את השליטה ביסקל ודרכה את השליטה בפורמולה.

אולם, במקרה של הנפקת זכויות בה סך כמות המניות גדל, הרי שכמות המניות שעשויה להיות בידי הגולדשטיינים, במידה שימירו את איגרות החוב, לא תספיק להם בכדי לשמור על השליטה בחברה.

דני גולדשטיין מסר בתגובה כי הוא שוקל את צעדיו, במידה שהנפקת הזכויות תצא לפועל, אולם לא מסר אם יממש את זכות ההמרה. במידה שיחליט לבצע את ההמרה, צפוי גולדשטיין לשלם סכום נכבד, שכן מחיר ההמרה על פי ההסכם עומד על 13.5 דולר, הגבוה ב-260% ממחיר השוק, כלומר ישלם כ-42 שקל יותר ממחיר השוק על כל אג"ח שיחליט להמיר, וזאת, כמובן, במידה שירצה לשמור לעצמו את האופציה לחזרה לשליטה בפורמולה.

האופציה השנייה מבחינתו של גולדשטיין היא להישאר עם איגרות החוב להמרה שבידיו, להמתין תקופה של 3 שנים ואז לקבל סכום של 43 מיליון דולר או 1.6 מיליון מניות פורמולה בהן החזיק טרם העסקה ואשר תמורתן קיבל, בנוסף לאיגרות החוב, סכום של 25 מיליון דולר במזומן.

לאחרונה הודיעה פויכטונגר השקעות כי בכוונתה לרכוש בזמן הקרוב כ-13.5% נוספים מבעלי מניות בחברה, במחיר של 65.6 שקל. בנוסף הודיעה יסקל כי בחרה בדרך של הקצאה פרטית של 10,000 ממניותיה לחברת פויכטונגר השקעות על מנת לעבור את רף ה-25% ולא בדרך של הצעת רכש לציבור שהייתה האפשרות השנייה מבחינתה של החברה.