נשואה זנקס חותך את מחיר היעד לדיסקונט השקעות

בבית ההשקעות נשואה זנקס מותירים על כנה את המלצת ה"קנייה" למניות דסק"ש. עם זאת, ההפסדים הכבדים של הקבוצה מתחילת השנה, וההאטה בענף הטלקום, מובילים את האנליסט חיים ישראל לחתוך את מחיר היעד למניות מ-170 שקל ל-125 שקל בלבד. מחיר זה גבוה ב-25% ממחירן בשוק.

ישראל מבסס את המלצתו על דיסקאונט של 27% בשווי הנכסי הנקי של דסק"ש לעומת שווי השוק הנוכחי שלה. לישראל הדיסקאונט הזה נראה אטרקטיווי. בהערכת השווי שמפרסמת נשואה זנקס נאמד שוויה של חברת הסלולר סלקום ב-8.8 מיליארד שקל, כך שחלקה של דסק"ש בחברה (25%) עומד על 2.2 מיליארד שקל.

את שוויה של חברת הטלוויזיה בכבלים תבל אומדים בנשואה זנקס ב-742 מיליון שקל, כך שחלקה של דסק"ש בה (48.5%) עומד על 360 מיליון שקל. עוד הערכת שווי מעניינת של נשואה זנקס היא שוויה של חבילת המניות שמחזיקה דסק"ש בגילת לוויינים. אמש צנחה מניית גילת בכ-38% לשווי שוק של 74 מיליון דולר, עקב אזהרת רווח חמורה.

אולם, בנשואה זנקס אומדים את שוויה של גילת ב-2.2 מיליארד שקל, ולפיכך שווי החבילה של 4% ממניות גילת לוויינים שבידי דסק"ש מתומחר בלא פחות מ-88 מיליון שקל, לעומת שווי של 52 מיליון שקל, לפיו רשומות המניות בספרי דסק"ש. בהקשר זה כדאי לציין, כי שוויין בנאסד"ק של מניות גילת שבידי דסק"ש עומד על 13 מיליון שקל בלבד.

בית ההשקעות אילנות בטוחה מקבל מנשואה זנקס תג מחיר של 300 מיליון שקל, ולפיכך שווי אחזקות דסק"ש בבית ההשקעות הגדול בישראל עומד על 150 מיליון שקל. בקבוצת אי.די.בי מנהלים באחרונה מגעים למכירת בית ההשקעות.

לצפייה בריכוז המלצות האנליסטים לחצו על הלינק המלצות אנליסטים בתפריט הימני.