וול סטריט: המסחר נסגר בעליות שערים

בתום יום עצבני ותנודתי במיוחד, חתמו הערב בורסות וול סטריט את המסחר בעליות שערים מתונות. לאחר פתיחה חיובית עם עליות של יותר מ-1% במדדים המובילים, התהפכה המגמה והמדדים עברו לירידות בשיעור דומה. עם זאת, בחצי השעה האחרונה של המסחר חזרו המשקיעים להתנפל על המניות והמדדים חתמו ב"ירוק".

מדד נאסד"ק עלה ב-0.1% ל-2,596 נקודות, מדד דאו ג’ונס הוסיף 0.4% ל-13,010 נקודות ומדד S&P 500 התחזק ב-0.5% ל-1,439 נקודות. במקביל נמשכו עליות השערים במחירי איגרות החוב הממשלתיות והתשואה על האג"ח ל-10 שנים ירדה ב-0.025% ל-4.054%.

לאחר שאתמול השלים מדד השוק האמריקאי, S&P 500, צניחה של 7.5% מסוף אוקטובר, החל המסחר בנימה אופטימית הודות לדו"חות החזקים של ענקית המחשבים היולט פאקרד. אולם רצף של חדשות שליליות ובראשן הפסדי הענק של פרדי מאק, הירידה המפתיעה ברווחי טארגט וקיצוץ תחזית הצמיחה של הבנק הפדרלי, החזירו את הפסימיות לקדמת הבמה.

בגזרה המקרו כלכלית פורסמו נתונים מעורבים משוק הדיור. מספר התחלות הבנייה עלה בחודש שעבר ב-3% לקצב שנתי של 1.23 מיליון יחידות, אולם מנגד נרשמה ירידה של 6.6% בהיתרי הבנייה שניתנו לקבלנים באוקטובר לקצב שנתי של 1.18 מיליון יחידות. מדובר בשיעור הנמוך ביותר מאז יולי 1993.

כשעתיים לפני הסגירה פירסם הבנק הפדרלי המרכזי תחזית מעודכנת לשנה הבאה, הכוללת האטה גבוהה, עלייה בשיעור האבטלה ואינפלציה מתונה. בכירים בבנק הפדרלי העריכו כי הצמיחה תאט לטווח של 2.5%-1.8% ב-2008, לעומת צמיחה של 2.45% ב-2007. כמה בכירים בבנק הפדרלי היו אף פסימיים יותר וסברו כי הצמיחה תסתכם ב-1.6% בשנה הבאה.

למרות זאת, נכתב בפרוטוקול ישיבת ועדת השוק הפתוח הפדרלית (FOMC) מה-31 באוקטובר, כי הבנק הפדרלי היה קרוב להחליט שלא להפחית את ריבית הבסיס ב-0.25%. בסופו של דבר הופחתה הריבית ב-0.25% ל-4.5% ברוב של תשעה תומכים מול מתנגד אחד.

בתגובה להפחתת תחזית הצמיחה צנח הדולר לשפל חדש מול היורו - 1.478 דולר ליורו - והזניק את מחיר הנפט הגולמי ב-3.6% לשיא סגירה חדש - 98.03 דולר לחבית. מחיר הזהב עלה מאותה הסיבה ב-1.7% ל-791.4 דולר לאונקיה.

יצרנית המחשבים האישיים הגדולה בעולם, היולט פאקרד, דיווחה על גידול של 27% ברווח הנקי הרבעוני ל-2.16 מיליארד דולר והעלתה במקביל את התחזית לרבעון הנוכחי הודות למכירות ערות של מחשבים ניידים. מניית HP התחזקה ב-0.2% ל-49.6 דולר.

רשת הקמעונות השנייה בגודלה בארה"ב, טארגט (סימול TGT), פיספסה ברבעון השלישי את ציפיות השוק עם ירידה של 4.5% ברווחי הנקי ל-483 מיליון דולר. זאת, לאחר שהזינוק במחירי הדלק והחשש ממיתון בארה"ב בעקבות המשבר בשוק הדיור האמריקאי, הובילו לצמצום בצריכה הפרטית. טארגט איבדה 4.1% ל-51.7 דולר.

מניית פרדי מאק (סימול FRE) צנחה ב-28.7% ל-26.7 דולר, לאחר שחברת המשכנתאות הממשלתית השנייה בגודלה בארה"ב דיווחה על הפסד של 2.02 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2007. זאת, בשל העלייה החדה במספר העיקולים ושמיטות החוב, שהובילה לירידה חדה בערכו של תיק הנכסים שלה.

משבר הנדל"ן למגורים לא פסח גם על די.אר הורטון (סימול DHI). קבלנית הבנייה הגדולה בארה"ב, עברה ברבעון השלישי להפסד של 50.1 מיליון דולר, בעקבות מחיקות הקשורות לירידה בערך הקרקעות ומלאי הבתים, שברשותה. עם זאת, בשוק ציפו להפסדים גבוהים יותר והמניה עלתה ב-2.5% ל-11.5 דולר.

בקרב הישראליות בלטה אורבוטק (-3.73% , 16.26) עם ירידה של 3.7% ל-16.3 דולר. מתחילת השנה איבדה המניה 36% מערכה על רקע החולשה בפעילות החברה והיא נסחרת כעת בשפל של שלוש שנים.

חולשה נרשמה גם בענף ציוד התקשורת. אלווריון (-1.47% , 9.41), אודיוקודס (-3.9% , 2194.0), סרגון (-2.03% , 12.57) ואורכית (-3.46% , 7.26) איבדו 1.5%, 2.6%, 2% ו-3.5%, בהתאמה.

לאחר התוצאות החלשות במחצית הראשונה של 2007, שכללו הפסד נקי של 1.8 מיליון דולר, חזרה חברת התוכנה ריטליקס (2.0% , 18.91) לרווחיות ברבעון השלישי של השנה הודות לצמיחה נאה של 15% בהכנסות וקיצוץ של 1.1 מיליון דולר בהוצאות המחקר והפיתוח. למרות זאת, הרווחיות התפעולית של ריטליקס רחוקה עדיין מלהרשים ודורשת התאמה נוספת של מבנה ההוצאות להיקף ההכנסות.

ריטליקס דיווחה היום, כי ברבעון השלישי טיפסו ההכנסות לשיא של 58.1 מיליון דולר בהשוואה ל-50.4 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2006. בשורה התחתונה רשמה ריטליקס רווח נקי של 3.1 מיליון דולר (15 סנט למניה בדילול מלא) בהשוואה להפסד של 1.1 מיליון דולר ברבעון המקביל (6 סנט למניה). בנטרול הפחתות חד פעמיות והוצאות על אופציות, הסתכם הרווח המתואם ב-23 סנט למניה. ריטליקס עלתה ב-2% ל-18.9 דולר.

שלושה אנליסטים המסקרים את החברה, צפו בממוצע הכנסות של 57.8 מיליון דולר ורווח מתואם של 18 סנט למניה. בארי שקד, מנכ"ל ריטליקס, אמר כי "לשנת 2007 כולה אנו צופים שההכנסות שלנו יהיו מעל לאמצע טווח התחזית שלנו. אנחנו חשים שאנחנו יכולים להשיג רווח נקי שיעמוד ברף התחתון של טווח התחזית בזכות מספר עסקות שאנחנו עובדים עליהן".

נייס (2.41% , 33.18) דיווחה כי החברה הבת, אקטימייז, קיבלה הזמנה במיליוני דולרים רבים מבנק בריטי גדול לאספקת פתרון תוכנה למניעת הונאות. נייס עלתה ב-2.4% ל-33.2 דולר.

מניית די.אס.פי גרופ עלתה ב-2.1% ל-14.9 דולר, לאחר שצנחה אמש לשפל חדש של חמש שנים.