וול סטריט: המסחר נסגר בירידות שערים

משבר הסאבפריים (משכנתאות מסוכנות ללווים בעלי כושר החזר נמוך) חזר ותפס היום את הכותרות הראשיות בוול סטריט ומנע משוק ההון האמריקאי להמשיך במסע ההתאוששות מנפילות השבוע שעבר. לאחר פתיחה חיובית, שנתמכה בתוצאות כספיות טובות של ג'נרל מוטורס ובנתוני אינפלציה מעודדים, עברו מדדי המניות לירידות שערים, בתגובה לקריסתו של בנק משכנתאות נוסף.

את המסחר סיים מדד S&P 500 בירידה של 1.3% ל-1,455 נקודות. מדד דאו ג'ונס איבד 1.1% ל-13,211 נקודות ומדד נאסד"ק נפל ב-1.4% ל-2,546 נקודות. הנפילה בשוקי המניות גם החזירה את המשקיעים לשוק הסולידי והתשואה על האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים נפלה ב-0.033% ל-4.771%.

בנק המשכנתאות אמריקאן הום מורגאג' (AHM) הודיע במהלך המסחר כי אין ביכולות לממן הלוואות חדשות בשל משבר נזילות חמור והוא עשוי עקב כך להידרש לממש את נכסיו. בתגובה להודעה צנחו מניות הבנק ב-90.1% וגררו את מדד הבנקים ומדד הברוקרים לירידות של 1.7% ו-2.6%, בהתאמה. בשוק חוששים, כי משבר הסאבפריים עשוי לגרום למחנק אשראי רחב יותר בשוק ואף לפגוע בהוצאה הצרכנית הפרטית בארה"ב, אשר מהווה את אחד המנועים המרכזיים של הכלכלה הגדולה בעולם.

קודם לנפילות, נהנו המשקיעים מפתיחה חיובית בהשפעת הדו"חות החיוביים של ג'נרל מוטורס ונתוני האינפלציה המעודדים. ג’נרל מוטורוס, יצרנית הרכב הגדולה ביותר בארה"ב, הרוויחה ברבעון השני 891 מיליון דולר, בהשוואה להפסד של 3.4 מיליארד דולר ברבעון המקביל שנה אשתקד. את העלייה ברווחים ייחסה החברה לשיפור במכירותיה ברחבי העולם, כמו גם לעלויות נמוכות יותר בעקבות סגירתם של 12 מפעלים וקיצוץ אלפי משרות. מניית ג'נרל מוטורס פתחה את המסחר בעלייה אולם בסיומו נכנעה לאווירת הפחד בשוק ואיבדה 0.6%.

כמה נתוני מקרו מעניינים פורסמו היום. ההכנסה האישית בארה"ב גדלה ביוני בשיעור נמוך מהצפוי של 0.4% וכך גם ההוצאה הצרכנית הפרטית, אשר עלתה בחודש שעבר ב-0.1%. עם זאת, ליבת האינפלציה המבוססת על נתוני הצריכה הפרטית עלה ב-0.1% בלבד, בהמשך לעלייה זהה במאי והאינפלציה השנתית נותרה מתחת לרמה של 2%.

שיפור חד בהרבה מהצפוי נרשם באמון הצרכנים האמריקאים. ביולי זינק מדד אמון הצרכנים של חברת המחקר קונפרנס בורד ב-8.7 נקודות ל-112.6 נקודות, לאחר נפילה של 4.6 נקודות במאי. בוול סטריט צפו בממוצע עלייה מתונה יותר של 1.1 נקודות בלבד. מנגד, נרשמה ביוני ירידה מפתיעה של 0.3% בהוצאות הבנייה בארה"ב ונפילה חדה בהרבה מהצפוי במדד מנהלי הרכש של המגזר היצרני באזור פילדלפיה, אשר הצביע על האטה בקצב ההתרחבות של הפעילות היצרנית באזור המערב התיכון. המדד ירד ב-6.8 נקודות ל-53.4 נקודות.

עונת הדו"חות נמשכת גם אצל החברות הישראליות והיום דיווחה חברת התוכנה הקטנה, בלופניקס, המתמחה בפתרונות למודרניזציה של מערכות מיחשוב ותיקות. החברה דיווחה על צמיחה בשיעור נאה של 27% נרשמה בהכנסות ל-21 מיליון דולר והעלתה את התחזית השנתית שלה. עם זאת, בוול סטריט דווקא הורידו את המניה ב-6.5% ל-11.9 דולר.

דו"חות חזקים היו גם מנת חלקה של חברת אר.אר סאט (סימול: RRST), המספקת שירותי לוויין לרשתות טלוויזיה ורדיו. החברה עקפה את התחזיות בשורה העליונה עם גידול של 42.6% בהכנסות ל-14.7 מיליון דולר ואף העלתה את תחזיותיה ל-2007 בשל הביצועים החזקים וצבר ההזמנות הגבוה שבידה. באווירה של נפילות בשוק שמרה המניה על יציבות ב-23.1 דולר, בתום יום מסחר תנודתי במיוחד.

פרטנר דיווחה על חזרה לצמיחה בהכנסות לאחר שני רבעונים של ירידה. פרטנר דיווחה כי ברבעון השני של 2007, שהוא גם הרבעון השני מאז שקיבל המנכ"ל דוד אבנר את המושכות בניהול החברה, צמחו הכנסות החברה בכ-3.5% בהשוואה להכנסות ברבעון הקודם לכ-1.467 מיליארד שקל. בהשוואה לרבעון המקביל, מדובר בצמיחה של 6.9%, זהה לזו שנרשמה ברבעון הראשון של 2007.

הרווח הנקי של פרטנר הסתכם בכ-234 מיליון שקל ברבעון השני של 2007 בהשוואה לרווח נקי הנמוך מ-200 מיליון שקל ברבעון הקודם - צמיחה של 16.5%, ורווח נקי של 174 מיליון שקל ברבעון המקביל - גידול של 31%. מניית פרטנר איבדה 2.6% ל-16.4 דולר.

מחר לפני הפתיחה יחשפו גם טבע, נייס ואלווריון את תוצאותיהן ברבעון השני. לקראת הפרסום ירדה טבע ב-0.7% ל-42 דולר, נייס התחזקה ב-2.5% ל-33.2 דולר ואילו אלווריון איבדה 0.4% ל-10.3 דולר.

חברת מגל עלתה ב-1.5% ל-9.2 דולרים, לאחר שקיבלה הזמנה בהיקף של 4 מיליון דולר להגנה על שני מתקני דחיסת גז של חברת אנרגיה אירופית גדולה.