ליהמן ברדרס: פרטנר תזדקק ל-400 מ' ד' בשלוש השנים הקרובות

בית ההשקעות ליהמן ברדרס פירסם בסוף השבוע כי פרטנר תזדקק ל-400 מ' ד' בשלוש השנים הקרובות, בעיקר לצורך מימון רישיון הדור השלישי ופרישת הרשת.

עם זאת, מציין בית ההשקעות שלאור התמיכה של קבוצת האצ'יסון, המחזיקה בכ-34% ממניות פרטנר, בעיית מקורות המימון קטנה.

ידוע כי פרטנר נמצאת במגעים לביצוע הנפקה בהיקף של 50-100 מיליון דולר בבורסה של תל אביב. סביר שתהיה זו הנפקת אג"ח להמרה.

מפרטנר נמסר כי החברה מתכננת לגייס משאבים נוספים רק עם פרישת רשת הדור השלישי ולא קודם. בכירים בפרטנר מכחישים המו"מ לגיוס 50-100 מיליון דולר ואומרים כי "אין שחר לידיעה".

בשוק ההון, לעומת זאת, מעריכים כי אכן בדעתה של פרטנר לבצע את ההנפקה והיא בודקת את האפשרות.

היום נודע כי שתי חברות פנו לרשות בבבקשה לבצע הנפקה בישראל. יו"ר הרשות, מירי כץ, אמרה היום כי "כבר בשלב החקיקה של חוק הרישום הכפול פעלנו על מנת שהחוק לא רק יקל בשלב הרישום אלא גם יעודד הנפקה בארץ של חברות שיירשמו ברישום כפול וזאת בכדי לתמוך בגיוסי ההון בארץ".

על פי החלטת רשות ניירות ערך, התשקיפים שיפרסמו שתי החברות בארץ יהיו בשפה האנגלית ויתבססו על המתכונת המחייבת חברה אמריקאית - מקומית הנסחרת בארה"ב.

בהקשר זה נודע כי פרטנר כבר פנתה לרשות ניירות ערך ולבורסה וביקשה את אישורה להנפיק.

בסוף השבוע אמר דני אלדר, סמנכ"ל קשרי משקיעים בחברת פרטנר, כי רכישת הרשיונות, בסך של כ-400 מיליון שקל, תבוצע מהמימון הקיים ו"אין לנו צורך כרגע במימון. גיוס נוסף ישמש לצורך פרישת רשת הדור השלישי".

אלדר ציין עוד כי לפרטנר עומדת מסגרת מימון של 750 מיליון דולר, ועד סוף הרבעון השני היא משכה 565 מיליון דולר, מה שמותיר אותה עם עוד 185 מיליון דולר.

"כשיבוא היום בו נפרוש את רשת הדור השלישי שלנו, ככל הנראה ב-2003, נזדקק למימון נוסף של 150-200 מיליון דולר, אותו נגייס לפני מועד הפרישה", אמר אלדר.