דנקנר יאפשר המרת אג"ח של דסק"ש למניות

חברת דסק"ש, בשליטתו של נוחי דנקנר, הודיעה הבוקר באופן רשמי באמצעות הודעת בורסה, כי עם השלמת עסקת הרכישה של מניות בל סאות' וספרא בחברת סלקום, תאפשר החברה למשקיעים לבצע המרה של איגרות החוב מסדרה ה' למניות החברה, על פי התנאים שנקבעו בתשקיף של הנפקת האג"ח.

ההודעה של דסק"ש מגיעה מיד לאחר יום מסחר סוער במיוחד בניירות הערך של החברה, ביום חמישי האחרון, שבו נסחרו גם איגרות החוב וגם מניית דסק"ש במחזור של יותר מ-100 מיליון שקל כל אחת.

המסחר הסוער נבע משמועות שנפוצו בשוק ההון, לפיהן עשויה החברה שלא לאפשר המרה של איגרות החוב - למרות שבפועל בוצעה הרכישה של מניות ספרא בסלקום. זאת, על בסיס פרשנות משפטית לפיה תנאי הרכישה שונים מאלו שפורטו בתשקיף.

ביום חמישי הביעו משקיעים רבים, אשר רכשו אגרות חוב של החברה, טענות לפיהן דסק"ש אינה פועלת בתום לב, אלא פועלת בניגוד למה שהובן על ידי רוב השחקנים בשוק. אחדים מהם אף טענו להטעיה ולהונאה, ואמרו כי, "השוק היה בטוח שאם דנקנר משלים את רכישת מניות ספרא, ההמרה של איגרות החוב תצא לפועל, אבל עכשיו החברה אומרת שלא בטוח כי הם יבצעו אותה - וזאת על ידי תירוץ משפטי. זהו מהלך של חוסר תום לב. הם הרי ידעו שכל השוק רכש את האיגרות בהמתנה להמרה", הסביר אחד המשקיעים. סוחר מאוכזב אחר מיהר לקבוע, כי "אני כבר החלטתי: אם ההמרה לא תתבצע - לא אשקיע יותר לעולם במניות של נוחי דנקנר. השקיפות של החברות בקבוצה ממילא נמוכה, דנקנר כבר הטעה את המשקיעים בעבר בפרשת איגרות החוב של אזורים - ולא יהיה לי יותר אמון בו".

על פי ההודעה של החברה היום, נראה כי נוחי דנקנר ודסק"ש נענו לטענות הסוחרים, והבהירו כי ההמרה תתבצע על פי תנאי התשקיף, למרות שאופן ביצוע העסקה מול ספרא שונה מהעסקה שפורטה בתשקיף.

בתגובה להודעה של דסק"ש, הביעו סוחרים המחזיקים באיגרות החוב שביעות רצון והעריכו כי מחר, עם פתיחת המסחר בבורסה, ירשו עליות באיגרות החוב של דסק"ש מול ירידות במניה, וזאת כתוצאה של נסיונות השוק "לנעול" את פער המחירים בין שני ניירות הערך. יחד עם זאת, סוחרים העריכו כי לא מן הנמנע שהפרשה טרם הסתיימה, מאחר שייתכן כי מחזיקים במניות של דסק"ש יטענו שאין לבצע את ההמרה - אשר מדללת את אחזקותיהם במניה וגורמת לירידת השווי שלה.