וול סטריט: המסחר נסגר בירידות שערים

בבורסות של וול סטריט הסתיים שבוע המסחר בירידות שערים. מדד נאסד"ק איבד 0.6% ומדד דאו ג'ונס ירד ב-0.8%. בקרב המניות הישראליות איבדה אודיוקודס 5% לקראת פרסום תוצאותיה הכספיות בתחילת השבוע הבא. מרקורי איבדה 3%, טבע ירדה ב-1.6% ואלדין איבדה 1.9%.

לאחר פתיחת מסחר חיובית, חזרו המדדים המובילים בוול סטריט למגמתם השלילית מהיומיים האחרונים, כשברקע עלייה במחירי הנפט וירידה באמון הצרכנים. גם תוצאות טובות מהצפוי של שתיים מחברות הדאו ג'ונס - ג'נרל אלקטריק ויונייטד טכנולוג'יס - לא מצליחות למנוע את הירידות.

החברה הגדולה ביותר בקרב נציגות מדד דאו ג'ונס במונחי שווי שוק, ענקית התעשייה ג'נרל אלקטריק (GE), הפתיעה את המשקיעים, כאשר שלא כמנהגה היכתה את תחזיות האנליסטים ודיווחה על רווח רבעוני גבוה מהצפוי. גם יונייטד טכנולוג'יס דיווחה על רווחים גבוהים מהתחזיות.

עם זאת, בגזרה המקרו כלכלית הופתעו היום המשקיעים לרעה. אוניברסיטת מישיגן פירסמה לאחר פתיחת המסחר נתונים הראשוניים בנוגע לאמון הצרכנים בחודש ינואר, ולפיהם ירד המדד לרמה של 95.8 נקודות, מרמה של 97.1 נקודות. בוול סטריט ציפו דווקא לעלייה באמון הצרכנים לרמה של 97.5 נקודות.

מחירי הנפט הגולמי חזרו היום לעליות, על רקע דיווחים בדבר יבוא שיא של נפט לסין ומזג אוויר קר מהרגיל בארה"ב - צרכנית הנפט הגדולה בעולם. בבורסת NYMEX עולה מחירה של חבית נפט גולמי, המיועדת למשלוח בחודש מארס, ב-1.5 דולרים ל-48.8 דולר.

מניית ספקית שירותי הבילינג הישראלית, אמדוקס, מתממשת בירידה של 1.7% ל-29.1 דולר, לאחר שזינקה אמש ב-10% על רקע תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי ותחזיות טובות עוד יותר לרבעון שיסתיים בחודש מארס. אמדוקס דיווחה לילה קודם כי ברבעון שהסתיים בדצמבר גדלו הכנסותיה ב-3.8% ל-469.5 מיליון דולר, ואילו הרווח הנקי הסתכם ב-69.4 מיליון דולר. לרבעון הקרוב צופה החברה גידול של כ-3.9% במכירות ל-488 מיליון דולר ורווח בנטרול הוצאות חד פעמיות של 35 סנט למניה, גבוה בסנט אחד למניה מהרווח שהושג ברבעון האחרון.

בתגובה, לא פחות משבעה בנקי השקעות שונים חזרו אתמול על המלצת "קנייה" או "תשואת יתר" למניית אמדוקס. בנוסף הועלו מחירי היעד על-ידי אחדים מהם, וכעת עומד טווח המחירים אותם מייעדים האנליסטים למניה על כ-32 - 36 דולר. בית ההשקעות ג'ני מונטגומרי סקוט, שהוריד באמצע דצמבר את המלצתו לאמדוקס ל"החזק", מיהר להעלותה חזרה ל"קנייה", בצירוף מחיר יעד של 32 דולר. מנגד, הפחיתו באוסקר גרוס את ההמלצה מ"קנייה" ל"החזק". לדעת האנליסט רוני בירון, רמת המחירים הנוכחית של המניה משקפת את הסיכונים וההזדמנויות אשר בפניהם ניצבת כיום החברה.

חברת קריאו הישראלית-קנדית העלתה אמש, לאחר סיום המסחר, את תחזית ההכנסות לרבעון שהסתיים בדצמבר ל- 174 - 175 מיליון דולר, מתחזית קודמת שסופקה לפני כשלושה חודשים, להכנסות של 165 -170 מיליון דולר. בתגובה מוסיפה המניה 0.3% למחיר של 15.3 דולר.

קריאו מספקת מערכות חומרה ותוכנה לתעשיות הקדם דפוס והדפוס הדיגיטלי. על רקע הגידול בהכנסות, מעריכה החברה כי סיימה את הרבעון האחרון ברווח נקי של 8 - 10 סנטים למניה, וברווח גבוה יותר של 11 - 13 סנט למניה, בנטרול הפחתות חד-פעמיות (פרופורמה). בתחזיתה הקודמת העריכה קריאו רווח נקי של 0-4 סנטים למניה.

ממוצע האנליסטים צפה רווח פרופורמה של 5 סנטים למניה, במחזור של 168 מיליון דולר. בבית ההשקעות ריימונד ג'יימס חזרו בתגובה על המלצת "תשואת יתר" בצירוף מחיר יעד של 15 דולר למניית קריאו, אך ציינו כי שווייה של קריאו עשוי לעלות ל-21 דולר למניה, במסגרת עסקה לרכישתה על-ידי חברה אחרת. בקאנאקורד קפיטל חזרו על המלצת "קנייה ספקולטיבית" לקריאו וחזרו על מחיר יעד של 18 דולר - בטווח התחתון של רמת המחירים לרכישתה של קריאו - 18 - 22 דולר.

קומברס טכנולוג'י מוסיפה 1.9% ל-22.6 דולר, לאחר שהחברה הודיעה כי השלימה מהלך להחלפה של 98% מתוך אגרות חוב להמרה בהיקף של 420 מיליון דולר שהנפיקה בעבר, באג"ח חדשות להמרה. על-פי חוקים חדשים שנחקקו לאחרונה בארה"ב, היו אמורות האג"ח הישנות להיכלל בתחשיב המניות הכולל של החברה, ולדלל עקב כך את הרווח למניה שהייתה מציגה קומברס. המהלך הנוכחי מונע בשלב זה את דילול בעלי המניות.

בבית ההשקעות קאופמן ברוס החלו לסקר את מניית שופינג.קום בהמלצת "קנייה" וצירפו מחיר יעד של 29 דולר, על רקע אופטימיות באשר לביצועיה של החברה בעתיד הרחוק. בתגובה מוסיפה המניה 0.4% ל-22.9 דולר. עם זאת, בקאופמן ברוס מציינים כי החברה עשויה לדווח בקרוב על תוצאות נמוכות מהצפוי לרבעון הרביעי ולספק תחזיות מאכזבות לשנה הקרובה, כך שהמניה עשויה לסבול מסנטימנט שלילי בטווח הקצר.

חברת טבע הפסידה היום גם בערעור שהגישה לבית המשפט הפדרלי לערעורים בארה"ב, בנוגע לבקשה לשמור על 180 ימים של בלעדיות בשיווק הגרסה הגנרית שפיתחה לתרופה נגד דיכאון של פייזר Zoloft. טבע תבעה את פייזר, לאחר שיצרנית התרופות הגדולה בעולם סיכמה עם חברת התרופות אייווקס, על שיווק גרסה גנרית נוספת לתרופה, הנושאת את השם סרטראליין. בשנת 2004 גדלו מכירות הזולופט ב-7.8% ל-3.4 מיליארד דולר. מניית טבע מאבדת 0.6% ל-27.7 דולר.