הבנקים לא ימכרו מניות בזק לפני הדו"חות השנתיים של החברה

הערכת השווי שהוזמנה על ידי כונס מניות זאבי בבזק מטעם הבנקים, אלקס הרטמן, מפרופ' יצחק סוארי, לא תושלם לפני קבלת הדו"חות השנתיים של בזק וביצוע ההנפקה הצפוי במהלך מארס, כך נודע ל-TheMarker.

סוארי כבר הכין והעביר טיוטה להערכת השווי ששימשה את הרטמן בעניין גיוס ההון של בזק; בעניין הגדלת ההון הרשום בחברה; ובוויכוח שניהל מול רשות החברות הממשלתיות בעניין מחיר המינימום להקצאת המניות למדינה. עוד נודע כי הרטמן חייב במכירת המניות כחבילה, ואינו יכול לאפשר מכירה חלקית בלבד עבור אחד או חלק מהבנקים.

באי כוחו של גד זאבי מסרבים לאפשר מימוש של מניות הבנקים בבזק בחלקים, שכן לטענתם קיים שיעבוד על כל חבילת המניות. כל בקשה של הרטמן בעתיד למכור את מניות או חלק ממניות הבנקים בבזק, חייבת לבוא בפני השופטת ורדה אלשיך. כמו כן, קיים משקל כלכלי נוסף למכירת חבילת מניות שלמה.

עוד נודע כי גם בתקופה האחרונה נשנו הפניות אל הרטמן ואל הבנקים מצד המשקיעים הפוטנציאלים בבזק, בעניין רכישת המניות שבידי הכונס. הגורמים ביררו את כוונותיהם של הבנקים בעת תהליך ההפרטה של בזק, ובדקו אפשרות לרכוש גרעין שליטה בחברה גם באמצעות רכישת המניות מהבנקים.

הרטמן מקפיד לדרוש מבית המשפט הגנות על שווי הבטוחה של הבנקים שבידיו ועל זכויות ההצבעה בבזק. בסוף יולי 2003 מכרה המדינה כ-3.3% ממניות בזק באמצעות גמול סהר, במחיר הנמוך בכ-5.89% ממחיר השוק. בסוף ספטמבר הושלמה המכירה - תמורת הקצאת מניות חדשות למדינה תחת אלה שנמכרו, ודילול של בעלי המניות האחרים בחברה, בהתאמה.

המכירה נועדה לשרת את הסכמי הפרישה של עובדי בזק, בהתאם להסכם של ועד העובדים מול המדינה, המסתכם בכ-890 מיליון שקל. המכירה שירתה רק כ-375 מיליון שקל. את יתרת הסכום גייסה בזק באמצעות מכירת כ-6% נוספים ממניות בזק בסוף 2003 תמורת כ-700 מיליון שקל.

הגדלת ההון הרשום בבזק לטובת הקצאת המניות למדינה, שבוצעה הן ב-30 באוקטובר והן ב-13 בנובמבר, דיללה את ההחזקות של הבנקים לכ-17.63%. זאת, בעוד שכשמונה הרטמן לשמש ככונס המניות בנובמבר 2002, נאמד שיעור ההחזקה בכינוס ביותר מ-19% ממניות בזק.

המדינה מחזיקה כיום בכ-49% ממניות בזק, והרטמן האשים לא אחת את המדינה בכך שהיא מנסה לייצר מצב בו היא תוכל להעביר כל החלטה שתחפוץ בה באסיפה הכללית. ניסיון הידברות מצידו של עו"ד הרטמן עם מנכ"ל רשות החברות הממשלתיות, איל גבאי, בניסיון להגיע להסכמה על מכירה מתואמת של מניות המדינה והבנקים - נכשל. גבאי לא הסכים שהבנקים ייהנו מפרמיית השליטה של בזק.