בנשואה זנקס מעלים את שוויה של סלקום לכ-9.6 מיליארד שקל בעקבות הודעתה על נטישת המיזם עם אופק

בית ההשקעות הישראלי נשואה זנקס מפרסם היום עדכון להמלצתו למניית דיסקונט השקעות , לאחר שהחברה פירסמה אתמול אזהרת רווח בנוגע לתוצאותיה לרבעון השלישי. האנליסט חיים ישראל הפחית את המלצתו למניית החברה מ"קנייה" ל"צבור", כשהוא מותיר את מחיר היעד הקודם על כנו - 130 שקלים, כ-4% יותר מהמחיר בו נסחרת כעת מניית החברה.

ישראל מציין כי הוא הופתע לרעה מהודעתה של דיסקונט השקעות על כוונתה לבצע מחיקה של כ-63 מיליון שקל בגין מיזם גולדן אג וונצ'רס, כמחצית מהסכום אותו השקיעה החברה במיזם.

ישראל מציין כי עוד בטרם פירסמה החברה את אזהרת הרווח, העלו כלכלני נשואה זנקס את הערכת השווי שלהם לחברת התקשורת סלקום, המוחזקת בשיעור של 25%. העלאת הערכת השווי נעשית לאחר שסלקום הודיעה כי היא חוזרת בה מכוונתה להתמודד במכרז תדרי הגישה האלחוטית ה-LMDS יחד עם חברת אופק.

להערכת ישראל, מיזם זה לא היה צפוי להגיע לנקודת איזון בטווח הארוך, והוא היה יכול להגיע לנתח שוק של 10% עד 13% בלבד. היציאה מהמיזם תאפשר לסלקום להוריד מעל גבה את הנטל הכבד שהיה כרוך בהשקעה של כ-200 עד 250 מיליון דולר בשלוש השנים הקרובים, וזאת בזמן ששוק התקשורת העולמי מצוי בחולשה רבתי. בהתאם, בנשואה זנקס מעלים את הערכת השווי של סלקום מ-9.1 מיליארד שקל לכ-9.6 מיליארד שקל, מחיר המשקף שווי של 1,000 דולר למנוי.

שוויה של חברת הכבלים תבל, המוחזקת על ידי דיסקונט השקעות בשיעור של 48.5%, הוערך על ידי כלכלני נשואה זנקס בכ-720 מיליון שקל.

ישראל מוסיף כי למרות אזהרת הרווח והורדת התחזיות, דיסקונט השקעות נותרת חברת אחזקות מובילה בתחום התקשורת הישראלי. כמו כן, הקפיצה בשיעור של 16.2%, שנרשמה בשער המניה במהלך החודש האחרון, צימצמה מאד את הדיסקאונט בו נסחרה המניה, על פי מודל הערך הנכסי הנקי.

לצפייה בריכוז המלצות האנליסטים לחצו על הלינק "המלצות אנליסטים" שבתפריט הימני