המשבר בשווקים פוגע גם בעשירים

בפעם הראשונה מזה 10 שנים נעצרה התעשרותם של העשירים, כך עולה מסקר שפירסם המגזין "בארונ'ס". נתונים מוקדמים של דו"ח העושר העולמי של מריל לינץ'/קאפ ג'מיני מראים כי משקיעים עשירים השיגו השנה תשואות שליליות עד תשואות אפסיות. על פי נתונים מוקדמים של חברת ספקטרם, חלה השנה ירידה במספר המשקיעים ששוויים חצי מיליון עד חמישה מיליון דולר.

עם הירידה במספר המשקיעים העשירים מתחזקת התחרות בין הבנקאים הפרטיים המשרתים אותם. עם זאת, שוק הייעוץ למשקיעים עשירים נהנה עדיין מצמיחה מהירה. אנשים רבים בארה"ב גרפו הון לא מבוטל בתקופה קצרה יחסית, והם זקוקים לייעוץ צמוד.

יתרה מכך, המצב העגום של השווקים עשוי דווקא לתרום לעסקי הניהול והייעוץ. "אנשים נוטים לפנות לייעוץ בתקופות קשות יותר מאשר בתקופות טובות", אמר ל"בארונ'ס" דניס מוראדיין, נשיא מחלקת הלקוחות הפרטיים בוולס פארגו.

בדיוק מסיבה זו מרחיבים בנקים רבים את מחלקות הלקוחות הפרטיים בעוד הם מקצצים במחלקות אחרות. צ'ארלס שוואב, למשל, השיק לאחרונה מחלקת לקוחות פרטיים הפונה ללקוחות בעלי מיליון דולר לפחות. קבוצת הבנקאות הפרטית של קרדיט סוויס נכנסה מחדש לשוק של ארה"ב לאחר הפסקה של 3 שנים.

מלבד הביקוש, נהנים הבנקאים הפרטיים המשרתים לקוחות עשירים מעסק רווחי ביותר. שולי הרווח עשויים להגיע ל-50% מרווחי הלקוחות, ואלה מוכנים לממן את שולי הרווח האלה. עלות הבנקאות הפרטית עשויה להגיע ל-1% מהנכסים, לפני עמלות על ניהול השקעות.