אוסקר גרוס מוריד את ההמלצה לאי.סי.איי ל"החזק" בעקבות אזהרת הרווח

אזהרת הרווח שפירסמה אי.סי.איי בתחילת השבוע מביאה בית ההשקעות האמריקאי אוסקר גרוס להוריד את ההמלצה למניית חברה מ"תשואת יתר" ל"החזק".

אי.סי.איי מסרה ביום ראשון כי היא מעריכה שהכנסותיה של חטיבת התמסורת שלה אנאוויס ברבעון השלישי יסתכמו ב-16-17 מיליון דולר בלבד - נמוך בכ-50% מהתחזיות.

אי.סי.איי העריכה עוד כי היא צפויה לסיים את הרבעון עם הכנסות של 250-255 מיליון דולר. האנליסט רמי רוזן מציין כי מספר זה אינו רחוק מהתחזיות של אוסקר גרוס להכנסות של 268 מיליון דולר, ומלמד על כך שהחולשה שפקדה את אנאוויס לא פגעה בשאר החטיבות של אי.סי.איי.

אי.סי.איי מתכוונת להמשיך במהלכי ההתייעלות שלה ולקצץ את שכר עובדיה ב-15% בנובמבר. באוסקר גרוס סבורים שהמהלך, שאמור לחסוך לחברה כ-22 מיליון דולר, מעיד על כך הנהלת החברה צופה מגמה של המשך השחיקה במכירותיה.

באוסקר גרוס סבורים כי בטווח הקצר תיפגע אי.סי.איי מהשלכות הפיגוע בבנייני התאומים, בשל החרפת ההאטה והמיתון במשק האמריקאי לעומת הימים שלפני הפיגוע. רוזן מעריך כי ברבעונים הקרובים תירשם החמרה נוספת בתעשיית הטלקום, וזו תפגע גם בתוצאותיה של אי.סי.איי.

עם זאת רוזן מציין כי עבור משקיעים בעלי אופק השקעה ארוך מהווה המניה השקעה מעניינת, שכן במחירה הנוכחי שווי האחזקה באי.סי.טל (שנחשבת היום לחטיבה המובילה והיציבה של אי.סי.איי) הוא כ-85% מהשווי שבו נסחרת החברה. כן מזכיר רוזן כי החברה צפויה לסיים את 2001 עם מכירות של כמיליארד דולר, מה שמשקף לשוויה היום מכפיל מכירות של 0.19.

לצפייה בריכוז המלצות האנליסטים לחצו על הלינק המלצות אנליסטים שבתפריט הימני