האנליסטים ריצ'רד גוסאו ויונה וייץ מבנק ההשקעות ליהמן ברדרס מעדכנים היום את המלצת הבנק למניית כי"ל , לאחר שהחברה פירסמה בשבוע שעבר את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של שנת 2001. גוסאו ווייץ מותירים למניית החברה המלצת "קנייה" במחיר יעד של 5.6 שקלים - גבוה בכ-33% ממחיר מניית החברה בבורסה.
גוסאו ווייץ מציינים כי למרות שהם מורידים את תחזיתם לביצועי החברה בשנים 2001 ו-2002, בעקבות ההאטה העולמית בביקושים, הרי שבשל השיפור שחל בחודשים האחרונים במספר גורמים חיצוניים ההמשפיעים על החברה, הם עדיין אופטימיים באשר לעתיד.
בין היתר מציינים השניים כי מאז תום הרבעון השני חלה התאוששות של כ-7.7% בשער החליפין של היורו מול הדולר; השקל פוחת מול הדולר בכ-1.9%; ריבית ה-LIBOR ירדה חדות; ומחירי הגופרית, המשמשת לייצור החומצה הזרחנית, הוזלו.
גוסאו ווייץ מוסיפים כי בחודשים האחרונים חלה גם ירידה במחירי ההובלה הימית ובמחירי האנרגיה. לדבריהם, עד כה הופסקה פעילותו של אחד המפעלים המתחרים במפעל המגנזיום של כי"ל בשוק המגנזיום, והפסקת פעילות פוטנציאלית של מפעלים נוספים צפויה לסייע בהפחתת עודף ההיצע הקיים בשוק ובהעלאת מחיר המגנזיום. בהתאם לאמור, גוסאו ווייץ סבורים כי השיפור בגורמים החיצוניים יקזז את הירידה הצפויה בהכנסות בשל ההאטה בביקושים.
להערכת גוסאו ווייץ, הכנסות כי"ל בשנת 2001 יסתכמו בכ-1.72 מיליארד דולר - כ-6.7% פחות מההכנסות בשנת 2000. הרווח הנקי הצפוי בשנת 2001 הוא כ-81.2 מיליון דולר.
באשר לשנת 2002, גוסאו ווייץ סבורים כי בשנה זו תצליח החברה להשיג הכנסות של כ-1.75 מיליארד דולר, ורווח של כ-113.9 מיליון דולר. לאור האמור, גוסאו ווייץ מותירים את המלצת ה"קנייה" למניית כימיקלים לישראל.
לצפייה בריכוז המלצות האנליסטים לחצו על הלינק המלצות אנליסטים בתפריט הימני.
ליהמן ברדרס: הכנסות קונצרן כי"ל יסתכמו ב-2001 בכ-1.72 מיליארד דולר
אלי דניאל
4.9.2001 / 13:20